全球首款无折痕OLED面板来了！因需求大增 Meta延迟AI智能眼镜国际扩张丨20260108从华尔街到陆家嘴

①电子行业或迎涨价潮 安卓和PC都遇冲击 但苹果今年不涨价

随着全球内存芯片供应短缺加剧，全球最大的存储芯片制造商三星电子发出警告，成本飙升可能迫使整个电子行业提高产品价格，三星已经考虑重新定价自身的消费电子产品线。此前有消息称三星与SK海力士计划一季度大幅上调服务器DRAM价格。AI数据中心建设热潮推高芯片需求，挤压其它供应链，戴尔、小米等品牌已预警涨价，联想则提前囤货。行业预计DRAM价格未来数年将持续上涨，芯片制造商盈利能力显著提升，券商也上调了三星、SK海力士的盈利预期。大摩认为存储成本压力将导致大多数OEM厂商在上半年大幅提价，可能导致安卓手机和Windows PC全年出货量下滑。但苹果因提前锁定较优惠的内存价格，产品定价不变，有望在2026年实现iPhone和Mac市场份额增长。此外硬盘供应短缺加剧，未来12个月供需缺口扩大至200EB。服务器厂商如戴尔和惠普可能即将启动大规模裁员以保护运营利润率。

-评论员徐广语：三星对内存成本飙升的预警，本质上反映的是存储产业从“周期过剩”向“结构性紧缺”的转变。供给端在长期减产、资本开支受限的背景下恢复缓慢，而AI服务器对DRAM与HBM的需求呈现爆发式增长，单机内存用量成倍提升，迅速抽紧行业产能。在库存处于低位的情况下，价格弹性被放大，涨价由点及面传导至整条电子产业链。短期看，终端厂商难以完全消化成本，消费电子或迎来温和提价；中期看，存储厂商盈利修复确定性较高，行业景气有望延续至2026年前后。这一轮上涨并非简单周期反弹，而是AI驱动下的价格中枢上移。

-国都证券投资顾问陈兆凌：算力芯片性能大幅提升长期提振高端HBM需求，产能趋紧或将导致存储芯片价格在较长周期内出现趋势上行。

②三星发布全球首款无折痕OLED面板 折叠屏技术迎重大突破

三星在CES展会上推出全球首款无折痕OLED面板，有望用于Galaxy Z Fold8及苹果iPhone Fold。该面板采用0.03毫米超薄金属支撑板，由韩国Fine M-Tec提供，表面激光钻孔形成微孔阵列，精准引导应力分布，彻底消除折痕。与传统折叠屏方案相比，其力学与光学深度融合，折叠后屏幕平整，显示纯色无“浅沟”，文字跨区不断裂，耐用性大幅提升，疲劳测试可达40万次以上。这标志着折叠屏技术的重大突破，推动柔性OLED从“产能规模之争”迈向“技术价值之争”的新阶段。

-评论员徐广语：三星在CES 2026展示的无折痕折叠屏OLED，标志着折叠屏长期痛点迎来实质性突破。折痕弱化不仅改善观感，也提升了耐用性，为折叠屏从“小众尝鲜”走向“高端主流”奠定基础。对市场而言，这一技术有望率先应用于Galaxy Z Fold系列，甚至进入苹果折叠机供应链，强化三星在高端显示领域的核心地位。资本层面看，消息更多体现为中长期利好，短期股价仍受智能手机需求、AI投入节奏及半导体周期影响。整体判断是：技术确定性上升，但业绩释放需等待下半年量产与销量验证，相关产业链存在结构性机会。

-国都证券投资顾问陈兆凌：工艺迭代，使用体验大幅提升，折叠屏需求有望出现增长。关注终端销售数据变化，产业链公司存机会。

IDC预计今年全球折叠屏手机市场将迎来30%的同比增幅。折叠屏手机市场前景如何？产业链和大品牌的核心供应链如何精准布局？点击本链接，解锁完整分析，把握投资的下一个大机会！

③Meta智能眼镜美国需求火爆 紧急叫停全球扩张计划

因美国市场需求强劲及库存限制，Meta不得不大幅推迟旗下Ray-Ban Display AI智能眼镜的国际扩张。这款售价799美元的智能眼镜，具备摄像、音频、全彩微显示屏和Neural Band手势控制功能，可实现拍照、视频录制、消息预览、导航等。自去年9月推出后，该产品在美国市场风靡，候补名单一直排到2026年。Counterpoint 预计，2025年全球智能眼镜市场将同比增长60%，2025-2029年年均复合增长率超60%，AI智能眼镜成市场增长核心。

-评论员徐广语：Meta最新智能眼镜一经发布便出现供不应求的局面，这从市场需求端体现出强劲信号。智能眼镜作为AR硬件的重要代表，长期被视为下一代计算平台，用户与开发者对元宇宙生态的期待推动了预期需求。供不应求将带来短期销售与营收增长，有助于提升资本市场信心，并在一定程度上弱化投资者对Meta硬件战略回报周期长的担忧。同时，这也反映出目前全球AR硬件供应链仍有瓶颈，生产能力尚未完全跟上市场预期。若供给侧改善、开发者生态加快成熟，长期有望成为Meta新的增长引擎。然而，高定价与内容丰富度将决定其规模化普及速度，未来表现仍需持续观察。

-国都证券投资顾问陈兆凌：市场普遍看好AI眼镜在2026年放量，随着AI应用越发成熟终端有望加速落地。消费电子行业或迎上行拐点。

欢迎大家关注我们的喜马拉雅、小宇宙和荔枝FM账号、搜索：从华尔街到陆家嘴，找到我们，收听节目回放。用高效资讯与专业洞察，帮你避开认知偏差，快人一步，抢占多市场投资风口！《从华尔街到陆家嘴》，每个交易日上午8:30，我们不见不散！