Claude将“杀死”OpenClaw？光通信龙头获强评！美国储能电池将能自给自足？丨20260325从华尔街到陆家嘴

①Claude将“杀死”OpenClaw？

Anthropic昨天早上为Claude发布了计算机使用（Computer Use）功能，一句话就可以让AI跨应用操控电脑，处理文件、修图写代码，更支持手机远程指挥，自带安全护栏。网友惊呼此举“杀死了OpenClaw”！但目前该功能只有Claude Pro和Max订阅用户可以使用，且仅支持macOS系统使用，Windows版本数周内推出。Anthropic称此为早期研究预览版，执行速度较慢且可能犯错，建议从可信应用开始使用。与第三方开源方案OpenClaw相比，Anthropic提供原生集成、开箱即用及更完善的安全护栏，但尚未全量上线，暂无法完全替代OpenClaw。

-评论员徐广语：Anthropic 推出的Claude Computer Use能力，标志AI从问答向执行跃迁。其可通过连接器调用Slack、日历等工具，甚至直接操控浏览器与系统完成任务，并具备调试开发应用的能力，显著提升生产力边界。该模式意味着AI正逐步替代部分白领操作流程，推动软件从“人用工具”向“AI用工具”转变。短期看将冲击传统SaaS价值链，长期或重塑企业软件生态，具备成为下一代操作入口的潜力。

②美股光器件龙头获强评级 硅光子技术迎来关键进展

美股光通信板块隔夜继续在科技股领跌的情况下逆势走强。法巴银行将Lumentum目标价从625美元大幅上调至1040美元，重申“跑赢大盘”评级，并上调2027、2028年每股盈利预期。法巴表示，Lumentum在800G/1.6T光模块EML芯片、英伟达CPO激光器、谷歌TPU光路开关订单充足，叠加新厂投产与英伟达20亿美元锁产，业绩预期强劲。另外，Tower半导体与Coherent昨天宣布实现量产级硅光子400Gbps/通道传输，适配3.2T光收发器。摩根大通指出，AI算力驱动光互连技术变革，CPO、XPO、OCS 等多技术路线并行融合，为光通信硬件企业带来结构性增长机遇。Lumentum隔夜收涨超10%，今年涨幅升至117.58%；Coherent收涨近6.8%，今年涨幅超47.5%。Tower半导体业因消息刺激收涨超5%。

-评论员徐广语：Lumentum近期因拿下800G/1.6T光模块核心EML芯片订单，并切入NVIDIA共封装光与Google光网络体系，成长逻辑显著强化，成为AI光通信高景气的典型受益者。法巴上调其目标价的核心依据在于AI算力扩张驱动光互联需求爆发及高毛利结构。然而该预期已隐含较高估值溢价与产能兑现假设，短期股价或受情绪驱动波动加剧。中长期看，公司能否兑现订单、维持技术领先及规模扩产效率，将决定其能否真正匹配“千元股”定价。另外，Tower Semiconductor与Coherent在硅光400Gbps/通道的突破，则推动3.2T时代加速落地。结合JPMorgan Chase对CPO、XPO等多路径并行判断，光通信行业正从单一升级走向生态重构。短期看订单与产能释放，长期则取决于技术路线选择与规模化能力，行业高增长与分化将并存。

③车企电池转产储能 美国储能电池年底实现自给自足

美国储能联盟数据显示，美国将首次有能力独立生产足够的电网储能电池，并满足因AI激增的需求，年底将实现电芯自给自足。调查显示，截至2025年底，美国工厂具备年产70吉瓦时成品电网储能系统的产能，预计到今年年底，年产能将上升至145吉瓦时。其中，每年约60吉瓦时的储能系统将在今明两年被安装，这也意味着美国储能电池实际上出现了产能过剩。受IRA补贴及电动车行业低迷影响，LG等车企电池厂转产储能电池，特斯拉、三星等加大布局，美国能源部亦拨款5亿支持本土电池产业，数据中心需求进一步拉动行业增长。

-评论员徐广语：在高油价和全球市场波动背景下，储能板块表现突出，反映其正在成为能源转型与AI基础设施的核心支撑。美国储能联盟数据显示，本土储能产能已快速提升，预计今年年底电池单元将实现自给自足，显著降低对进口依赖。得益于政策支持及EV产能向储能转向，特斯拉、LG、三星SDI等企业加速布局电网储能系统。同时，数据中心和新能源应用的快速增长推动市场需求上升。短期存在产能过剩与价格压力，但中长期储能将成为电力系统和AI算力供电的关键基础设施，行业高景气与企业分化机会并存。

注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。