创业板冲高回落跌1.7%，算力租赁、AI服务器方向逆势走强丨复盘论

收！

周三，大A股全天震荡调整，三大指数早间探底回升，创业板指盘中涨超1%、科创50涨超3%。午后，三大股指集体回落。两市全天成交2.56万亿，较上一日缩量成交176亿，内资主力资金净流出698亿。个股跌多涨少，下跌个股近3800家，涨跌中位数-1.4%。原本大A股早盘已经走出一定的修复迹象，奈何外围韩国市场的二次跳水拖累了大A股，让“大科技”的反弹之路再度受阻！更值得留意的是，大盘在拉升的时候都是缩量状态，下跌的时候则放量明显，情绪的慌张可见一般。不过，盘面在弱势中仍然呈现越来越多的积极信号。大盘距离下方缺口与箱体的支撑均不远，后续下行空间不会太大，仍然维持震荡筑底的预判，而真正独立的反弹并不遥远了。

盘面上，算力租赁概念逆势走强，云赛智联、数据港、网宿科技、南兴股份、二六三涨停。AI服务器概念表现活跃，浪潮信息一字涨停。黄金股震荡拉升，招金黄金反包涨停。信息安全概念异动拉升，绿盟科技20cm涨停，众诚科技涨超16%。下跌方面，人形机器人概念震荡调整，埃斯顿、大洋电机、日发精机跌停。锂矿概念集体走弱，天齐锂业、融捷股份、盛新锂能跌停。

今天有两个方向值得一说，先就是“半导体”，整体是走补跌。不过从内部结构来看，还是有所区别，尤其是材料与封测，日内国产算力轮动。算力全天涨停19家，大名城2板，其余18只首板，这里主要还是隔夜“浪潮信息”业绩刺激顶了一字板的带动，当然也少不了消息面上的催化。单就今天而言，还是偏情绪与量化为主。而下跌的主要是与外围关联比较密切的材料、存储，还有封测，材料的硅材、存储的兆易创新和太极实业，封测的长电科技等都反馈较差。而国内链为主的设备线则继续保持活跃，并且是大票在动，中芯国际、寒武纪以及海光信息等，全天都表现比较主动，后续观察能否与海外链有所分离。

第二个方向是“机器人”，今天直接走退潮了。“埃斯顿”秒跌停，“绿的谐波”大跌，全天相关概念股跌停9家，后续基本很难接棒“大科技”成为市场主线。

投机情绪也是连续的冰点。连续5个交易日，跌停家数都保持在高位。今天早盘看起来还好，下午迅速变脸批量跌停了。而今天最突出的，是“杭电股份”三连跌直接A杀，“海南海药”二连地板，“埃斯顿”开盘直接秒跌停。短线的容错率大幅降低，做错的代价比较大。但今天在下跌的过程中，机构资金是有所表态的，科技大票要么逆势在走强，要么连续下跌之后呈现出止跌的迹象。中际国际、新易盛、东山精密，还有玻璃基板的京东方、存储的兆易创新等，这些市值上千亿，甚至是过万亿的大权重，所体现出来的信号是后续向下空间不会太多了。