三大指数均涨超1%，PCB、存储芯片等算力硬件股集体走强丨复盘论

收～

周四，大A股全天震荡拉升，三大指数均涨超1%，科创50指数涨超3.5%。两市成交2.13万亿，较上一个交易日放量3172亿，内资主力净买入537亿。个股涨多跌少，上涨个股超3300家，涨跌中位数0.53%。指数早盘是平开后，震荡了一下就展开拉升。靠的还是还是AI硬件的光通信个股为主。午后，指数一度钝化，尾盘芯片补涨，大金融发力，叠加光通信有所加强，共同推动指数集体收涨。量能上，全天恢复到2万亿之上。今天的大涨是有节点意义的，它意味着自18日开启的回踩基本结束。目前，指数还在震荡区间范畴，但后续不管是转为强震荡还是继续修复，都会对新行情的开启具有支撑作用。

盘面上，存储芯片概念持续走高，德明利、大普微涨停。PCB概念盘中涨势扩大，金安国纪、协和电子、宏昌电子、嘉立创涨停。CPO概念震荡拉升，赛微电子20cm涨停。光纤概念走强，法尔胜、杭电股份2连板，长飞光纤涨停。黄金概念表现活跃，湖南黄金、莱绅通灵涨停。农业板块反复活跃，新农股份2连板，金健米业9天6板，万向德农3连板。下跌方面，电网设备板块震荡走弱，思源电气封跌停。

板块上，这一轮退潮中相对抵抗的光通信表现最强，芯片仍然还是底部反弹，并且相当被动。光通信基本修复调整下来的幅度，能否展开新一轮的上升需要看后市能否继续突破。非科技方面，“医药”整体退潮，有表现的更多还是板块内抱团的个股。目前趋势相对较好的是农业、贵金属以及低位的大金融。数据上，光通信涨停17家，芯片涨停11家，农业涨停了9家，金融涨停5家。尤其是金融，前排小票基本上都是在加速。与昨天的冷清相比，日内题材就比较活跃，并且主次分明。

整体来看，昨天说到大A股需要一次破局来打破平衡状态，今天破局点就来了。市场最终选择了向上变局，这是比较乐观的结果，那么接下来先看短暂的一段赚钱周期。目前在题材上，是没有那种统领盘面的绝对主流，呈现的都是反复表现的活跃，有明显的节奏性，所以现在感觉锚定题材，可能会比较有难度，一是轮动节奏太快，二是节奏太难把握。现在的主风格是投机，承载这种风格的载体就是抱团个股。所以，现在在抱团个股的波段演绎当中，通过节奏去找机会，胜算更大。