创业板涨超3%，存储芯片、CPO掀涨停潮丨复盘论

收～

周一，大A股全天震荡反弹，沪指涨超1%，创业板涨超3%，科创50涨超4%。两市成交2.39万亿，较上一个交易日放量2446亿，内资主力净买入494亿。个股涨多跌少，上涨个股超4300家，超百股涨停，涨跌中位数1.35%。今天，大A股走势颇有那部神奇电影的神韵——《牛来》了。各大指数全线大涨，个股普涨。大的定性，指数还是在反弹过程当中，只是上周五的调整之后，各指数都有走弱的迹象，所以担心走回调。实际上今天在AI硬件的带领下，指数集体反包了，加上温和放量，那么这里的调整可能会提前结束。但是，大盘今天第三次站稳年限线，距离上方缺口与五月均线已经非常近。在补完缺口后，再来一次下蹲，吓唬吓唬“浮筹”也是合理的。

盘面上，算力硬件概念走强，共进股份3连板，华正新材、中石科技、中瓷电子走出2连板，太辰光20CM涨停，长鑫科技涨超10%再创新高。医药板块震荡回升，誉衡药业7天5板，华森制药2连板，药明康德创历史新高。农业板块异动拉升，金健米业、农发种业、京粮控股涨停。大消费板块盘中持续走强，一鸣食品6天5板，供销大集、阳光乳业涨停。先进封装概念盘中震荡走高，通富微电涨停。下跌方面，影视院线概念集体调整，北京文化跌停，儒意电影、中国电影等下挫。

现在，推动指数上行的核心就是“大科技板块“，带动市场情绪的则是“微盘股”！二者分工明确：大科技托举指数，微盘股激活市场情绪。但盘面结构存在明显特征：本轮科技反弹进入扩散阶段，板块热度持续升温，但行情呈现显著分化 —— 大市值科技标的涨幅有限，小市值科技品种涨幅突出。

光通信全天涨停20家，其中首板15家。细分上，PCB板相对强势一些。光通信相对于上周五的10家涨停，今天算是走了加强。从涨停来看，更多还是小票居多，这与当前投机活跃是匹配的。芯片涨停14家，细分上材料更强，设备相对弱一些，主要集中在洁净室上。芯片与光通信类似，也是走了加强。

整体上，今天盘面比较超预期，最重要的就是把上周呈现的退潮信号给消灭掉，直接走了强势修复，反弹呈现出开启二波的迹象。本周有望迎来本轮反弹上半场高点，之后市场会进入阶段性休整。休整结束后还有反弹下半场，下半场行情里不少科技标的有望创出阶段新高，耐心等待节奏切换即可。