全球化浪潮下，中企“走出去”的金融服务探索与挑战应对

在全球化浪潮下，中国企业正加速在全球产业版图中谋篇布局。从贸易往来到投资建设，从“中国制造”到“中国服务”，从发达国家市场到“一带一路”共建国家，新一轮的“走出去”浪潮正席卷而来。

然而，机遇与挑战并存。在国际政治经济形势复杂多变、不确定性因素增多的背景下，企业“走出去”之路并非一帆风顺。经验不足、海外融资难度大等难题，横亘在企业前行的道路上。

在此关键时刻，如何提供高效、安全、创新的跨境投融资服务，助力“走出去”企业乘风破浪、把握机遇、化解风险，成为商业银行等金融机构的重要课题。近日，上海陆家嘴金融沙龙第四期举行，沙龙以《“走出去”的金融服务——以商业银行的视角”》为主题，从商业银行的视角出发，探索金融机构的新路径，为“走出去”企业保驾护航。

“走出去”的机遇与挑战

中国经济的发展推动企业“走出去”，但国际形势复杂使出海充满挑战。“在此背景下，国家层面不断强化顶层设计与政策支撑，商务部、国家发改委等部委积极推出创新举措，优化政策环境，地方政府如上海市也纷纷构建多维支持体系，助力企业勇敢迈向国际、稳健扎根海外。”中国银行上海市分行行长王晓在发表演讲时指出。

在这样的政策支持与市场环境下，中资企业“走出去”的步伐明显加快。数据显示，到2024年，中国ODI对外投资达11592亿元，同比增长11.3%，覆盖151个国家和地区，传统优势领域的对外承包工程也创下新高。

王晓认为，这是2020年以后，面对全球贸易保护主义，中国企业推动“双循环”战略，高质量共建“一带一路”，投资创新步伐加快所取得的成果。汇丰银行（中国）有限公司董事总经理、资本市场与证券服务部中国区企业业务主管钱心浏将中资企业出海历程划分为三个阶段，当下正处于第三轮最为综合，涉及产能、品牌、商业模式与供应链等多维度出海。

然而，中资企业出海并非一帆风顺。“当前中资企业出海，面临的挑战远超金融领域，还涉及在发达国家市场应对政策、监管及法律困境，以及因缺乏当地商业环境经验，担忧地缘政治影响和投资运营风险等问题。”钱心浏说。

从法律角度，北京大成（上海）律师事务所高级合伙人余承志指出，疫情后中国企业出海呈现全民化、全球化趋势，面临诸多法律挑战。不同国家在外资准入、知识产权保护等方面存在差异，给企业带来诸多障碍。

助力中企“走出去”的探索

在全球化浪潮中，中资企业积极拓展海外市场，面对诸多挑战，金融机构主动作为，探索创新服务模式。蚂蚁集团跨境业务管理部副总经理刘欢表示，蚂蚁集团以数字技术赋能全球贸易，助力中国中小企业实现货物出海和品牌出海。刘欢介绍，为扶持中小企业走向世界，万里汇推出全球远航计划，与生态伙伴携手，为零基础卖家开辟快速入驻30多个跨境电商平台的绿色通道，缩短审核时间，提供一对一支持和额外福利，实现一份材料多平台开店。

中资企业出海过程中，跨境资金结算、境外融资、汇率风险管理等金融服务需求尤为关键。中国银行通过具体案例展现了其服务实践。王晓称，该行为上海某央企提供覆盖全球30余个国家的账户和结算方案，实现总部对全球资金的可视、可控、可操作。针对国内农业科技公司在巴西的融资难题，联动上海与巴西分行，拆分货币发放贷款，满足企业需求；对于新能源汽车出口，搭建跨境资金池，助力车企在匈牙利建厂，同时探讨助力整车厂收购当地汽车消费金融公司，解决销售端金融需求；在汇率风险管理方面，为上海造船企业锁定超长期汇率，避免订单利润受损。

工商银行上海分行在跨境融资支持上也展现出独特优势。工商银行上海市分行副行长糜良表示，该行不仅为上海地区国资企业提供跨境项目贷款直贷支持，还立足长三角，为优质民营企业在“一带一路”投资项目组成跨境银团提供专项资金支持。同时，关注“一带一路”地区小币种融资和交易服务，发挥集团联动优势，通过海外代付等方式降低企业融资成本。

汇丰银行在助力中资企业出海上有着丰富的实践经验。钱心浏分享了汇丰银行的典型案例。在埃及汇率波动背景下，通过离岸无本金交割远期对冲与投资埃及央行债券组合策略，保障企业利润；针对巴西高融资成本问题，利用香港平台进行日元融资，搭配跨境汇率风险对冲工具，降低企业融资成本；在东南亚并购案例中，凭借强大交易能力在短时间内完成大额林吉特交易，并在并购过程中承担风险，展现专业实力与风险共担的合作态度。

创新跨境金融提供更优质服务

展望未来，如何更好地服务“走出去”企业成为金融机构的重要课题。

糜良提出两点建议：一是满足中资“走出去”企业对跨境离岸金融服务多元化需求，提供全周期的高效、稳定服务和产品，并加强自身能力建设，与当地政策、监管协同；二是中外资银行建立常态化信息沟通机制，搭建良好业务生态，共同服务跨境融资，提升中资企业全球形象，平衡发展、效益与风险。

与此同时，王晓也提出了具体的建议。一是扩大上海浦东在ODI审批权限，针对央企及二级机构群体，结合银行实现审批与金融服务加速；二是突破现有国内贷款监管限制，允许上海商业银行与境外分行联动，为“走出去”企业采用欧美发达国家的贷款模式；三是创新在岸与区内组合交易场景，拓展人行外汇远期差额交割场景，如允许上海船企在FT项下进行远期汇率差额交割交易，并实现区内、外汇资金划转损益交割。

此外，余承志呼吁金融界与法律界携手合作，整合资源，形成一站式服务平台，为中国企业出海提供更优质、高效的服务，共同应对当下经济形势的挑战。