英伟达GTC 2026火热登场 黄仁勋今天凌晨演讲剑指哪些方向？内存短缺2028年将结束？ 丨20260317从华尔街到陆家嘴

①英伟达GTC 2026火热登场 黄仁勋今天凌晨演讲剑指哪些方向？

北京时间今日凌晨，“AI春晚”英伟达年度GTC大会拉开帷幕，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋出席并发表长达两个半小时的演讲。在演讲中，其对AI产业的软硬件概念进行了一场“地毯式轰炸”。他宣布计算需求进入“百万倍增长”阶段，并提出“代币工厂”概念，指出未来数据中心将转型为智能代币生产工厂，英伟达凭借极致协同设计达成全球领先的单位代币成本；同时英伟达发布下一代Vera Rubin架构，该架构融合Groq团队技术并通过Dynamo软件实现解耦推理，使代币生成速度提升350倍；包括Groq 3 LPU（简称LPU）在内，共计搭载了七款芯片，分别为Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6交换机、ConnectX-9超级网卡、BlueField-4 DPU和Spectrum-6以太网交换机。同时，英伟达正式发布NVIDIA DLSS 5，它引入实时神经网络渲染模型，为游戏画面像素注入好莱坞特效级的逼真光照与材质效果。而对于新推出的NemoClaw，黄仁勋表示，这是一款专为OpenClaw深度优化的部署工具链。安装只需两行命令，英伟达要让每一台GPU服务器都能无缝接入OpenClaw生态，把算力与agent框架绑在一起。他盛赞OpenClaw是有史以来增长最快的开源软件。英伟达还重新开启“太空计算”，将AI计算推向轨道数据中心、地理空间情报及自主太空作业领域，实现太空与地面AI应用的无缝运行。

-评论员徐广语：NVIDIA GTC 2026展示了AI算力迈入新阶段。NVIDIA发布的Vera Rubin架构在算力规模、能效和系统集成度上显著提升，并通过机架级系统推动“AI工厂”概念落地。大会强调AI行业正由模型训练转向大规模推理与应用落地，算力需求将持续快速增长。同时，机器人、自动驾驶与物理AI成为新的增长方向，显示AI正从数字世界走向现实产业。整体来看，本届大会不仅强化了英伟达在AI基础设施领域的主导地位，也进一步确认全球科技巨头加速建设AI数据中心的趋势，算力产业链长期景气度有望持续提升。

-东北证券首席投资顾问郭峰：液冷、光摸块主题活跃。多家中概股龙头企业参与合作，恒生科技见底反弹。

今天的英伟达已经不仅仅是AI的“卖铲人”，而是将成为“全栈基础设施定义者”，从技术到生态，机会遍地都有，就看你是不是找准。过往10次大会，英伟达股价8次上涨。如果你买不了英伟达，你还可以买什么？点击此链接，解锁完整分析，把握投资的下一个大机会！

②内存短缺2028年将结束？ 

AI算力需求持续爆发，拉动HBM与DRAM需求旺盛，但三星、SK海力士等头部存储厂商受疫情后产能巨亏教训影响，扩张态度极度谨慎。三星预计2028年内存短缺结束，SK海力士也表态产能扩张将趋保守，行业普遍担忧通用DRAM需求或迎低迷。目前HBM和DRAM需求旺盛，厂商暂不调整现有扩张计划，但警惕需求放缓风险。SEMI数据显示，2030年全球DRAM产能年增仅4.8%，而2028年四大云厂商AI基建支出预计年增速将达38%，晶圆厂建设周期长导致供需失衡，持续推高内存价格。

-评论员徐广语：在AI算力需求爆发的背景下，全球内存行业进入结构性紧缺阶段。Samsung Electronics与SK Hynix在资本支出上保持谨慎，主要是吸取过去行业过度扩产导致价格周期性崩盘的经验，同时高端High Bandwidth Memory生产门槛高、扩产周期长，也限制了供给快速增长。市场普遍预计DRAM与HBM供需紧张可能持续到2027年前后，2028年更可能成为供需逐步缓解的拐点，而非短缺彻底结束的时间。随着AI数据中心持续扩张，内存产业链的景气度预计仍将维持较长周期。

-东北证券首席投资顾问郭峰：半导体周期性特征仍要关注，多家企业开始调整生产目标，上游设备景气回升。

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注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。