五年期大额存单“限量”回归额度紧俏，可转让机制成新亮点

【】去年年底，为了降低负债成本，缓解净息差收窄的压力，各家银行纷纷下架了5年期大额存单产品。但在今年夏天，沉积了大半年的5年期大额存单正在限量回归。目前这些存单线上线下额度持续紧俏，在银行业净息差依旧处于低位的情况下，长期限的大额存单为什么会回归市场？这又释放了哪些信号呢？通过报道一起来了解一下，

 

7月以来，5年期大额存单又重回市场。记者走访多家股份制银行网点发现，长期大额存单产品线上额度一投放就被快速认购，线下网点也迎来不少储户咨询办理

【某股份制银行客户经理：3年的话估计是有额度的，但是你要是买5年的话，周末可能没有额度了。】

 

在国有大行情况基本相同，

【某国有银行客户经理：只能说我们这边现买，看能不能买到，买不到就是额度用完了。】

 

目前国有大行5年期存单封顶1.6%，起购金额为20万元，股份制银行同类产品利率最高可达1.8%，两者均高于同期限普通定期存款利率。

本轮产品普遍可转让，就是如果存到中途急需用钱，不用像传统定期那样按活期计息，亏损大半利息，需在银行内部平台转让存单，能保留大部分持有收益，解决长期存款流动性不足的痛点。

那么在银行业净息差持续收窄的背景下，银行为什么还要在压力之下逆势重启5年期大额存单呢？

【中国邮储银行研究员娄飞鹏：在利率下行的周期中，银行提前以1.6%左右的利率锁定5年期资金，并且做好资产配置，可以有效的缓解未来在资产端再投资收益率下降的压力。同时部分中小银行借此来稳定存款规模，缓解负债压力。】

 

业内认为，此番5年期大额存单集中回归并不代表长期限存款产品的全面放开，更多是银行在多重因素下采取的阶段性、结构性揽储策略。

那么，在当前利率环境下，普通储户是否适合配置5年期大额存单？选购过程中有哪些注意事项？对于普通储货而言，专家建议长短搭配，分层布局，在稳健保值与灵活周转之间找到平衡。

【招联首席经济学家董希淼：优先选择支持转让的产品，以保持流动性的退出通道。第二，对比同期限的普通定期存款利率，如果完全一致呢，那么大额存单的可转让优势会更明显。】