隔夜美股存储概念大涨！金银大跌会引发股灾吗？Meta与康宁签署60亿美元协议丨20260203从华尔街到陆家嘴

①商品暴跌震动市场！亚洲股市遭遇“黑色星期一”

受贵金属历史性暴跌及科技股估值质疑驱动，亚洲市场周一陷入动荡。黄金一度暴跌6.3%至4600美元下方，白银一度重挫12%。英伟达澄清投资传闻触发AI板块震荡，MSCI亚洲科技指数创下自11月以来最大跌幅，韩国Kospi指数作为AI板块风向标暴跌4%。美股周一收高，道指上涨逾500点。投资者暂时忽略白银与比特币近期跌势，转而关注科技巨头财报与1月非农就业报告。超过100家标普500指数成份公司将在本周公布财报。

-星展银行邓志坚：金银大跌似乎还没跌够，主要因为之前部分期货投资者不断增加杠杆，一旦避险情绪降温导致黄金需求下降、获利了结交易量提升，这都会加速金价回落。最近才入场的高杠杆合约将有可能爆仓，导致金融市场资金紧张，有可能会波及股市。因为部分金银期货投资者需要从其它市场获取资金，以补充保证金，这有可能导致股市出现抛售。但这类交易比较有限，股市投资者未必因此而改变投资策略，而且最近公布的财报有正面支撑，所以最近波动性可能会增加，但股灾的可能性不大。

-东北证券首席投资顾问郭峰：本轮金银调整的诱因是美联储主席候选人公布，基于弱美元的投资逻辑开始动摇。A股的牛市趋势并未改变。

②Meta与康宁达成60亿美元光纤协议 锁定AI数据中心"生命线"

Meta日前与康宁签署至2030年的长期供货协议，价值60亿美元，确保其全球AI数据中心建设获得充足光纤供应。该协议是Meta 6000亿美元基建计划的关键一环，用于支持俄亥俄州、路易斯安那州等超大规模数据中心，其中路易斯安那州Hyperion项目单站即需800万英里光纤。康宁将提供专利"Contour"光纤，较传统产品容量翻倍。这标志着康宁业务重心从消费电子玻璃转向AI基建，光通信业务成为核心增长引擎，康宁正扩建全球最大光纤工厂。康宁CEO预计明年超大规模数据中心将成为其最大客户，此举凸显AI竞赛正从算法层面向底层硬件基础设施深度延伸。

-星展银行邓志坚：AI的核心是芯片，但AI要继续发展，其上游的一切技术将功不可没。2024年下半年我们已经开始讨论存储类设备、网络安全、电力等等。随着AI发展，数据中心建设将会加速。AI训练需要成千上万的芯片协作，数据传输需要靠超高速的光纤，否则每个机架只是“孤岛算力”。因此，光纤的需求将会大幅提升。Meta将计划在美国建设26个数据中心，全球合共30个。甲骨文也说过全球数据中心建设将会超过70个。Meta在路易斯安那州的数据中心就需要800万英里光纤，足够绕地球321圈。2025年，全球不同种类的光纤总需求按年增长4.1%，但其中数据中心光纤的需求按年增长76%。2026年光纤总需求预计按年增长5%。其中，中国需求最大，占40%；北美第二，占28%。

-东北证券首席投资顾问郭峰：AI从算法到应用再到基建，能源和数据中心是最底层的基建，未来在这些领域的竞争也将越来越激烈。

③马斯克官宣干电极工艺量产 突破4680电池"完全体"技术瓶颈

当地时间2月1日，马斯克宣布特斯拉实现干电极工艺规模化生产，称这是锂电池制造领域的重大突破。该技术取消传统湿法工艺的溶剂与烘干环节，可显著降低成本、能耗及工厂复杂性，被视为4680电池成为"完全体"的关键。特斯拉CFO此前表示，电池产能是FSD全球推广的最大制约因素。当前干法工艺正逐步成为下一代固态电池主流方向，国内三孚新科、赢合科技等企业已积极布局相关产线。据预测，2030年全球全固态电池出货量将达181GWh，设备厂商将率先受益。

-星展银行邓志坚：特斯拉干电极量产是制造工艺革命，它是固态电池的关键前道工艺，能解决界面与成本难题。干电极工艺量产的意义巨大，而且能产生巨大经济效益。例如整体生产线缩短、能耗降40%-50%、成本降10%以上。干电极量产是制造端的降本增效利器，为固态电池产业化扫清重要障碍。

-东北证券首席投资顾问郭峰：特斯拉干电极工艺的规模化生产，不仅是锂电池制造技术的突破，更是新能源产业的“催化剂”。固态电池的应用场景将更加广泛，如船舶、低空飞行器、机器人等。

欢迎大家关注我们的喜马拉雅、小宇宙和荔枝FM账号、搜索：从华尔街到陆家嘴，找到我们，收听节目回放。用高效资讯与专业洞察，帮你避开认知偏差，快人一步，抢占多市场投资风口！《从华尔街到陆家嘴》，每个交易日上午8:30，我们不见不散！

注：以上内容不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，决策请结合个人风险偏好与专业分析。