政策赋能未来产业，AI科技主线穿越市场波动
国内政策持续锚定未来产业主线，叠加 AI 产业强周期带来的真实业绩增长支撑，使得科技板块在经历阶段性调整后，仍具备中长期配置价值与上行趋势。
全球市场大直播
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- 09:26A股开盘｜上证指数跌0.18% 存储芯片板块走强 | 四大股指开盘涨跌不一，上证指数开盘报4103.48点，跌0.18%，深成指开盘报16099.76点，涨0.3%，创业板指开盘报4278.34点，涨0.63%，科
- 09:24壹评级：立讯精密赴港上市推进，AI及汽车业务重塑公司估值 | 立讯精密近日通过港交所聆讯，高盛同步大幅上调其A股目标价。第一财经“壹评级”认为，随着AI数据中心与汽车电子两大业务实现规模放量，立讯精密的成长逻辑正迎来重塑，
- 09:23壹评级：豆包试水付费，C端AI迎商业化拐点 | 6月24日，豆包专业版正式推出阶梯付费订阅体系，设置标准、加强、高级三档付费套餐，核心权益围绕智能体（Agent）的任务执行能力展开。第一财经“壹评级”认为，豆
- 09:22港股开盘丨恒指跌0.1% 智谱涨近7% | 恒指跌0.1%，恒生科技指数涨0.41%。智谱涨近7%，舜宇光学科技涨超5%，MINIMAX-W涨超4%。
- 09:21央行公开市场开展3705亿元7天期逆回购操作 | 央行公开市场开展3705亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。Wind数据显示，今日2480亿元逆回购到期。
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- 09:20兆易创新推出GD33AP236x系列车规级系统基础芯片 | 6月25日，兆易创新（GigaDevice）推出全新GD33AP236x系列车规级SBC（系统基础芯片）。据介绍，该系列集成LDO、电源管理单元、CAN FD与
- 09:19WTI原油跌破70美元 | WTI原油跌破70美元/桶，为3月2日以来首次，日内跌0.75%。
- 09:18中国驻札幌总领事馆提醒领区中国公民注意防范地震余震 | 6月25日，中国驻札幌总领事馆提醒领区中国公民注意防范地震余震。据日本气象厅发布，日本时间6月25日7时30分左右，岩手县附近海域发生里氏6.9级地震。中国驻札
- 09:17624股获融资买入超亿元，兆易创新获买入75.23亿元居首 | Wind数据显示，A股6月24日共有3775只个股获融资资金买入，有624股买入金额超亿元。其中，兆易创新、中际旭创、立讯精密融资买入金额排名前三，分别获买入7
- 09:16人民币兑美元中间价调贬14个基点 | 人民币兑美元中间价报6.8209，调贬14个基点。前一交易日中间价报6.8195。
- 09:11日本央行审议委员田村直树：需将利率向2%左右的中性水平方向上调 | 据报道，日本央行审议委员田村直树表示，需要每隔几个月加息一次，将利率向2%左右的中性水平方向上调。
- 09:06A股复牌提示：2股今日复牌 | Wind数据显示，6月25日，返利科技、中广天择复牌。
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- 09:04SK海力士涨超10%，日韩半导体企业股价继续反弹 | 6月25日上午，受美光业绩爆表刺激，日韩半导体上市公司的股价继续反弹。截至发稿，SK海力士的股价一度涨超10%至2846000韩元/股，三星电子的股价涨超5%至
- 09:04日本岩手县附近海域地震 暂未发现周边核电站异常 | 据新华社，日本岩手县附近海域25日发生6.9级地震。日本共同社援引电力公司方面的消息称，福岛第一、第二核电站以及青森县东通核电站、宫城县女川核电站暂未发现异常。
上证指数 4103.48 -7.33 -0.18% 深证成指 16099.76 48.44 0.30% 科创综指 2352.37 9.73 0.42% 创业板指 4278.34 26.91 0.63% 沪深300 4950.98 7.96 0.16% 恒生指数 23412.18 0.00 0.00% 标普500指数 7358.22 -7.24 -0.10% 纳斯达克综合指数 25476.64 -110.40 -0.43%
34只半导体个股创新高，10只跻身“700元股”阵营
科技股承压纳指三连阴，美光业绩爆表盘后涨12%，大宗暴跌白银重挫近8%
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工业5G专网万亿赛道启幕；这家公司加码MLCC赛道
【今日速览】①政策东风劲吹，工业5G独立专网试点启动，产业链蓄势待发（附标的）；②链博会释放明确信号：人形机器人核心部件国产化率超90%，降本40%目标下，这些细分赛道迎拐点（附标的）；③工信部总工程师：保持适度超前，加强新一代通信网和算力网规划建设；④封测龙头拟斥资78亿元在上海临港投建高端先进封测工厂；⑤机构指出，下半年投资环境有所改善，原油价格下行，市场有望回归多主线并行行情。主题风格上，大小盘或趋于均衡，逐步向大中盘龙头倾斜；成长风格大概率相对占优，业绩支撑叠加政策持续落地，资源向科技、高端制造等成长赛道倾斜。
多产品创下最差年度表现，李蓓仍看好地产、看空AI
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业绩指引超预期，美光盘后涨超15%！高管预测存储供应紧张将持续
龙虎榜解密:先进封装等掀涨停潮 哪些龙头有望资金加仓
【周三复盘】①先进封装及半导体设备掀涨停潮，花旗研报指出在AI和HPC驱动下封测行业估值基准已被彻底重塑，叠加全球晶圆代工收入预期大增，产业链迎超级景气周期。603***斩获3连板，600***、688***、000***等多只先进封装与半导体洁净室概念股强势涨停。海外大厂上调目标价叠加AI算力需求爆发，先进封装产业链哪些核心环节将率先受益？②小金属及半导体材料板块迎资金共振，战略矿产价值重估叠加上游电子化学品国产替代加速。002***、002***等稀有金属及半导体材料核心股涨停。产业需求共振叠加资金持续涌入，小金属及材料方向能否走出持续性修复行情？
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PCB+液冷！公司新型散热铜粉已用于华为昇腾910B芯片
【臻选回顾】 近期，6月23日提示《PCB+CPO+AI算力+覆铜板+英伟达/AMD！公司M8、M9高端材料正推进1.6T交换机NPI打样》，南亚新材6月24日高开高走收涨8.67%； 6月23日提示《PCB+HBM+CPO+mSAP+玻璃基板！公司FCBGA封装基板高层板良率超90%》，兴森科技6月24日低开高走收涨3.57%； 6月22日提示《半导体测试设备+AI算力+HBM/存储芯片+先进封装！公司测试机在国内市占率35%，中报预增超110%》，长川科技6月23日高开高走收涨4.06%，6月24日再度飙涨10%； 6月14日提示《半导体+AI服务器+算力电源芯片！公司8吋、12吋硅基芯片生产线均处于满载运行》，士兰微自6月15日至今分别上涨10%、8.23%、6.66%、2.45%、7.1%、5%、6.31%。 【本期摘要】 ①PCB+芯片+先进封装+液冷散热+算力铜粉！公司新型散热铜粉已成功应用于华为昇腾910B芯片； ②半导体+砷化钾+磷化铟+碳化硅！公司12寸硅基半导体切片机迎来订单放量，已获得头部客户批量订单； ③MLCC+电子陶瓷+第三代半导体散热！公司拟投资15亿元建设高性能MLCC生产项目。
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