美元走强、黄金走弱重塑全球估值体系
“美元涨、黄金跌”并非单一资产的价格波动，而是全球金融条件收紧、实际利率重定价、宏观风险溢价重构的集中体现。
全球市场大直播
- 11:37国内商品期市午盘多数下跌 | 新能源材料跌幅居前，碳酸锂跌4.45%；能源品全部下跌，低硫燃料油跌3.24%；黑色系多数下跌，焦炭跌2.76%；农副产品多数下跌，鸡蛋跌2.26%；化工品多数
- 11:32国债期货午盘全线上涨 | 30年期主力合约涨0.12%报113.860元，10年期主力合约涨0.02%报109.150元，5年期主力合约涨0.03%报106.425元，2年期主力合约涨0
- 11:31A股午盘｜沪指涨0.62% 算力硬件产业链探底回升 | 沪指涨0.62%，深成指涨3.41%，创业板指涨5.2%，科创综指涨5.63%，科创50指数涨近7%。半导体、算力硬件产业链探底回升，存储器、CPO方向领涨；锂
- 11:28创业板指涨幅扩大至5% | 创业板指涨幅扩大至5%，沪指涨0.53%，深证成指涨3.26%，两市上涨个股超2400只。（AI生成）
- 11:28现货黄金日内涨幅达1% | 现货黄金日内涨幅达1%，报4048.83美元/盎司。
- 11:25交通运输部：“十五五”时期将着力推动交通动力低碳替代 推进交通基础设施绿色化转型 | 交通运输部安全总监兼运输服务司司长蔡团结在国新办新闻发布会上表示，“十五五”时期，我们将着力推动交通动力低碳替代，推进交通基础设施绿色化转型，加快交通运输结构优
- 11:23蚂蚁国际完成约12亿美元A轮融资 蚂蚁集团、阿里集团等参与 | 7月21日，蚂蚁国际宣布已完成A轮融资。蚂蚁集团、以及包括阿里巴巴在内的一些现有股东和多家国际知名投资机构参与了本轮融资。本轮融资金额约12亿美元，将用于扩展全
- 11:22韩国综指涨幅扩大至4% | 韩国综指涨幅扩大至4%，现报6777.32点。个股方面，三星电子涨超6%，SK海力士涨超4%。
- 11:19港股智谱涨超23% | 港股智谱持续走高，现涨超23%，消息面，智谱落地1GW级算力数据中心建设。
- 11:15科创50指数拉升涨超6% | 科创50指数拉升涨超6%，华虹宏力、强一股份、臻宝科技、中科飞测、中微公司等芯片股涨幅居前。
- 11:07中国移动：支持光互联、光计算等前沿技术创新 | 据证券时报，中国移动集团公司副总经理李慧镝日前出席世界人工智能大会分论坛时指出，光互联在大带宽、低时延、低损耗、长距离和高密度集成方面具有天然优势，光互联有望突
- 11:04科创50指数涨幅扩大至5% | 科创50指数涨幅扩大至5%，现报1805.32点。
- 11:04创业板指涨幅扩大至4% | 创业板指涨幅扩大至4%，沪指涨0.27%，深证成指涨2.56%，两市上涨个股超1700只。（AI生成）
- 11:03元件板块短线拉升 | 顺络电子涨停，东山精密、风华高科、三环集团、麦捷科技、中富电路等纷纷走高。
- 11:02兆易创新涨超5% | 兆易创新成交额超200亿元，现涨超5%。
- 10:56创业板指涨幅扩大至3% | 创业板指涨幅扩大至3%，沪指涨0.16%，深证成指涨2.0%，两市上涨个股超1600只。（AI生成）
- 10:56沪指翻红 | 沪指转涨，深证成指现涨1.71%，创业板指现涨2.69%；跨境支付、航空机场、半导体、贵金属、MLCC、券商等板块涨幅居前，医药股回调。
- 10:55无锡市与中科曙光签署战略合作协议 将共建国家超算无锡中心 | 据无锡发布公众号，7月20日，无锡市与中科曙光签署战略合作协议，围绕算力服务、芯片设计、空天信息、智慧城市四大领域全面深化合作。其中，在算力基座层面，双方将共建
上证指数 3819.66 23.37 0.62% 深证成指 14074.22 463.98 3.41% 科创综指 2001.33 106.70 5.63% 创业板指 3622.27 179.17 5.20% 沪深300 4679.41 81.09 1.76% 恒生指数 25054.63 -88.42 -0.35% 标普500指数 7443.28 -14.41 -0.19% 纳斯达克综合指数 25508.07 -12.17 -0.05%
滚动更新丨科创50再度走强涨超1%，此前一度跌超3%
新增大批回购增持，稳市资金“扫货”方向曝光
科技股早盘上演V型反转，跌停潮后半导体领涨反弹
中国电车，杀入燃油车诞生地
多家A股公司紧急“刹车”，宣布提前终止减持计划
专家研判下半年财政将加力：基建托底与增量政策可期
A股积极信号密集释放；“增持回购潮”拉开大幕
【今日速览】①豪掷6456亿！银行股分红创历史新高，近20家股息率突破5%（附标的）；②算力租赁逻辑强化，政策加码+需求爆发，头部厂商迎业绩集中兑现期（附标的）；③事关A股，吴清最新发声；④创业板首份半年报出炉！昊志机电，净利大增；⑤机构指出，伴随中报业绩逐步兑现、市场交易结构优化以及增量资金持续加码，A股中长期趋势仍具韧性，市场有望重新回归以基本面和产业成长为核心的定价逻辑。
系统推进“六张网”规划建设，国常会再部署
险资集体“力挺”A股，保险板块盘中震荡拉升
15家央企上市公司发布公告 持续提振市场信心
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执掌2万亿美元，他说：三年后你会后悔今天没做这个选择丨两说
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刘世锦：用好AI和低碳“做大蛋糕”，给中低收入群体增收“分好蛋糕”
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执掌美联储18年，留给世界一个问号：格林斯潘的传奇与遗产｜ C位·人物
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与“大象”共舞的中国芯片“递铲人”丨两说
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新能源车，买车容易修车难？
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中美持续沟通可避免误判丨两说
最热板块业绩来袭！英特尔领衔芯片股财报，市场动荡能否缓和？
瑞银发声：市场短期震荡后，继续看好科技和AI主线
龙虎榜解密：科技震荡磨底期 哪些热点有望继续上涨？
【周一复盘】① 入夏多省电网用电负荷二十余次刷新纪录，区域电价同步上行，电力板块全线爆发。电力核心股001***拿下3连板，火电+新能源概念股600***、电力+天然气概念股600***、绿色电力股600***等多股2连板，电力+煤炭概念股600***、风光火储一体化+火电概念股600***等批量涨停。高温持续叠加AI耗电增量，电力的主线行情启动了吗？② Kimi K3算力逼近极限宣布暂停新会员，算力紧缺预期升温，算力租赁、算电协同个股批量走强，000***、600***、603***等同步封板。AI医疗+Kimi概念股002***今日开盘一度竞价涨停午后大幅走低，深股通净买入6.34亿元，三家机构合计净买入约2.29亿元；超节点概念股603***获两家量化分别买入1.08亿、1.06亿。哪些细分方向会持续受益于算力紧缺？算力板块是否有短期过热风险？③ 中东地缘冲突推升布油站稳90美元，煤炭、煤化工板块跟涨，甲醇概念股600***、尿素+甲醇概念股600***2连板，煤炭概念股600***5天3板，600***、601***等龙头股涨停。煤炭、煤化工中长期配置价值显现了吗？④ 科技继续分歧磨底，光模块概念股002***连续两日跌停，机构逆势净买入3.58亿元；CPO+PCB概念股002***获一游资买入3.19亿；存储板块“超级牛股”001***连收四个跌停，获两机构与深股通席位合计净买入超4.8亿元，而部分游资席位出现大额净卖出；MLCC高端超薄离型膜概念股300***大跌近16%，机构逆势净买入1.22亿元。科技剧烈回调下是否已打开布局窗口？科技未来走势该关注哪些指标？
美股高开低走道指跌超300点，芯片股企稳闪迪美光反攻，中国资产闪耀阿里巴巴涨近5%
国家发改委召开民企座谈会，透露下半年宏观政策重点
业绩与股价齐飞：上市险企集体发声“坚定支持资本市场”
匈牙利国际象棋大师波尔加尔谢绝出任总统
DeepSeek真实估值浮出水面？
我们在WAIC奔涌的成果里，看到中国AI产业链未来的样子
MLCC+陶瓷基板！公司上调氧化锆粉体售价10%-40%
【臻选回顾】 7月19日解读《充电桩+/液冷超充+虚拟电厂+储能！公司“算电岛”可实现token用电成本下降30%，Q2净利环比预增约4倍》，特锐德7月20日收涨8.31%； 7月16日解读《创新药+双抗ADC+海外BD！公司全球首创双抗ADC再获新适应症批文》，百利天恒7月20日收涨7.41%； 7月12日解读《AI服务器+算力+智算中心+硅光交换机！公司推出液冷整机柜、液冷服务器及液冷交换机等系列化产品》，紫光股份7月20日收涨7.29%，盘中一度触及涨停。 【本期摘要】 ①MLCC+AIDC+陶瓷基板+三星！公司上调氧化锆粉体销售价格10%-40%，陶瓷球产品已进入国际头部客户供应链体系； ②光纤光缆+光纤预制棒+特高压+储能！公司拟定增募资28.8亿元用于光纤预制棒和铜箔项目； ③钴+镍+锂矿+三元材料+储能！公司拟以6亿元至10亿元回购股份。
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