美国拟放宽卫星频谱功率限制 低轨互联网迎重大政策松绑！Anthropic推进AI安全合作项目 ！丨20260410 从华尔街到陆家嘴

▼ 本期播客导览：

第一财经主持人：熙芮
本期嘉宾：国鸣投资 秦毅、海顺投顾 黄俊

①美国拟放宽卫星频谱功率限制 低轨互联网迎重大政策松绑

美国联邦通信委员会（FCC）宣布放宽卫星频谱功率限制，计划4月30日投票表决规则修订，核心是更新20世纪90年代的EPFD标准，打破低轨卫星互联网发展束缚。新规落地后，卫星宽带容量有望提升7倍，网速、稳定性改善且成本降低，还将带动20亿美元经济效益，惠及偏远地区用户。此次调整源于产业需求，SpaceX此前多次呼吁松绑，且已获得临时豁免。这将加速低轨卫星商业化，推动手机直连卫星等应用普及，利好星链、Amazon Leo等项目，但遭到Viasat、DirecTV等传统GSO运营商反对，后者担心信号被干扰。美国率先松绑或引发全球航天大国跟进，重塑频谱共享规则。

-国鸣投资秦毅：美国联邦通信委员会（FCC）拟放宽低轨（LEO）卫星频谱使用功率限制，或将引发新一轮太空带宽竞赛。此举将充分释放低轨卫星潜力，推动整个卫星产业进入爆发式增长阶段，为偏远地区数百万用户提供稳定高速的互联网服务。低轨卫星通信容量最高可提升 7 倍，大幅缩小与地面光纤及 5G 的性能差距；单位成本最高可下降 80%，运营商能够推出更具性价比的资费套餐。同时，新规将打破原有规则对地球同步轨道（GSO）卫星的保护，倒逼波束成形、干扰抑制、智能频谱管理等技术加速迭代，预计直接带来 20 亿美元的产业收益。受益主体包括 SpaceX、亚马逊LEO等星座运营商，以及卫星设备制造、地面站、相控阵天线等终端设备产业链，还将利好卫星直连手机、物联网及企业专网等应用领域。

②Anthropic推进AI安全合作项目 网安股情绪回暖

Anthropic周二宣布启动"Project Glasswing"项目，联合Palo Alto Networks、CrowdStrike等科技企业，利用其未发布的Claude Mythos Preview AI模型加强关键软件防护。 分析人士认为，此次合作释放积极信号，表明AI发展将强化而非削弱网络安全企业地位。Oppenheimer指出，该项目确立了安全厂商在"AI代理时代"的关键角色。摩根大通也认为，合作将加速安全平台发展，以应对AI带来的新型威胁。合作项目提振了市场对网络安全行业前景的信心，相关个股周三集体走强。

-国鸣投资秦毅：AI 模型在网安领域堪称双刃剑，既能强化防御，也催生更高级别的网络攻击。此前，Anthropic的模型Claude Mythos的编码与发现漏洞的能力超越人类专家，已发现数千个高危漏洞，一度引发Palo Alto Networks、CrowdStrike股价大跌，投资者担忧 AI 将直接替代传统安全工具。而 Anthropic最新推出的 Glasswing 项目，将 AI 能力用于关键软件设施防护，由Palo Alto Networks与CrowdStrike开展漏洞扫描与修复，证明网安企业并非被 AI 取代，而是与前沿 AI 模型合作升级防御体系，进一步强化 “平台 + AI” 模式并提升客户粘性。其中Palo Alto Networks侧重平台整合与云网防御，CrowdStrike则聚焦端点执行与 AI 治理。