地缘风险溢价重定价:原油价格上移下的产业链投资逻辑
霍尔木兹海峡地缘冲突升级导致全球原油供给安全受威胁,推动国际油价中枢上移,进而重塑石油石化、煤炭、煤化工与新能源四大行业的价值逻辑与投资前景。
| 上证指数 | 3889.08 |
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| 深证成指 | 13606.44 |
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| 科创综指 | 1637.57 |
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| 纳斯达克综合指数 | 21929.83 |
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【今日速览】 ①单车成本大幅下探!技术+政策+成本三重拐点共振,产业链爆发前夜已至,这些卡位公司率先收割红利; ②海外巨头涨价35%!1.28万亿个替代空间已打开,机构看好国产供应链迎来历史性拐点,这条赛道红利全面兑现。










3 月 26 日 ETF 市场风格快速转向超跌修复,生物科技、通胀交易品种(PTA、巴西)反弹领涨,黄金股、高估值半导体显著回调。今天早盘市场震荡回落之际,个股跌多涨少,而昨日日报中提及的中证红利ETF 、医药生物ETF依然维持涨势。复盘3月25日资金端,明显出现异动,宽基 ETF 单日大幅净流出 152.93 亿元,行业主题持续失血,仅策略、债券、货币类获小幅增持。市场轮动速度与分化幅度均达到近期高点,高波动环境下应如何把握节奏,稳健投资?
【每日早盘观察】①牛榜-固态电池板块早盘领涨,锂电池行业迎供需反转量价齐升,2026半固态量产落地,产业链高景气如何把握?②牛榜-创新药板块热度攀升,生物医药跻身新兴支柱产业,BD出海量质齐升+研发成果密集落地,板块反转行情能否延续?③熊榜-电网设备板块早盘调整,存量博弈下资金高低切换,板块短期调整何时企稳?