AI：是资本泡沫还是产业景气？
当前人工智能产业行情并非资本泡沫，而是基于坚实基本面和盈利高速增长所呈现的“越涨越便宜”的产业景气加速上行周期。
全球市场大直播
- 17:04长江下游支流水阳江发生2026年第1号洪水 | 据央视新闻，受降雨影响，长江下游支流水阳江新河庄水文站（安徽宣城）5日14时25分水位涨至警戒水位（11.50米），依据主要江河洪水编号规定，此次洪水编号为“水
- 17:00凯瑞德：拟8000万元投资宇航级存储芯片企业艾可萨科技 | 凯瑞德公告，公司与艾可萨科技（成都）有限公司（简称“艾可萨”）及其全体股东签订《投资合同书》，公司以自有资金现金8000万元认购艾可萨新增注册资本，对应艾可萨增
- 16:57银河证券：油价逐步回落 Q3出行链有望迎来修复 | 银河证券发布研报称，随着6月中旬油价逐步回落，26W24-25民航客运人次降幅已收窄至个位数区间。考虑7月国内民航燃油附加费、汽油价格将进一步回落至美以伊战争前
- 16:54银河证券：科技制造主线由AI新能源切换至半导体、AI与航空航天三大方向 | 银河证券发布研报称，科技制造内部主线由5月的“AI+新能源”明确切换至6月的“半导体+AI+航空航天”三大方向，主题轮动较5月有所减缓，市场主线更为聚焦。综合宏
- 16:44益盛药业：收到吉林省药品监督管理局采取风险控制措施通知书 | 益盛药业公告，7月1日，公司收到吉林省药品监督管理局出具的《采取风险控制措施通知书》，因产品补金片存在严重缺陷，生脉注射液和补金片生产线被暂停生产销售。2025
- 16:38以色列袭击黎巴嫩南部多地 | 据央视新闻，黎巴嫩方面4日消息，以色列当天空袭了黎巴嫩南部多个城镇，造成一人受伤。以色列国防军当天晚间发表声明说，以军当天早些时候在黎巴嫩南部“安全区”内打死一
- 16:36奥来德：预计2026年半年度净利润同比增长492.49%-603.58% | 奥来德公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元-1.90亿元，同比增长492.49%-603.58%。业绩变动主要系设备业务核心竞争壁
- 16:29中国石油集团董事长戴厚良会见壳牌公司首席执行官 | 据中国石油报，当地时间7月4日，中国石油集团董事长戴厚良在伦敦会见了壳牌公司首席执行官魏斯旺。戴厚良表示，壳牌是中国石油合作历史最久、合作领域最广的战略伙伴之一
- 16:23三部门调拨1.5万件中央救灾物资至广西、辽宁等地 | 据央视新闻，针对广西、辽宁等地台风、暴雨洪涝、风雹等灾害情况，7月5日，国家防灾减灾救灾委员会办公室、应急管理部派出工作组赴两省（自治区）实地查看灾情，协助和指
- 16:22中信证券：两因素有望催化部分有业绩支撑的非AI板块的修复 | 中信证券研报认为，K型分化因叙事而加强，近期因叙事回摆而发生波动和收敛亦属正常。最近一周密集发生了两组叙事的边际变化：一个与全球货币环境假设有关，市场开始更全面
- 16:18永鼎股份：上半年净利润同比预增57%—120% | 永鼎股份发布业绩预告，预计2026年上半年实现归母净利润5亿元到7亿元，同比增加57%到120%。公司上年同期联营企业处置子公司产生的收益对公司投资收益影响较大
- 16:15成都发布高温蓝色预警 局部最高将达37℃左右 | 成都市气象台2026年7月5日14时30分发布高温蓝色预警：预计7月6—9日，成都市天府新区、高新区、锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区、龙泉驿区、青白江区
- 16:12贝斯特：人形机器人业务仍处样品阶段 | 贝斯特公告，公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%，属于股票交易异常波动。公司关注到市场对人形机器人等热点概念关注度较高，但公司人形机器人零部件
- 16:09仕佳光子：股东鹤壁投资集团拟减持不超1%股份 | 仕佳光子公告，公司持股5%以上股东鹤壁投资集团基于自身经营需求，计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价方式减持不超过452万股，即不超过公司
- 16:07浙富控股：预计2026年半年度净利润同比增长121%-156% | 浙富控股公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为12.50亿元-14.50亿元，比上年同期增长120.78%-156.11%。业绩变动主要系公司危
- 16:04天山铝业：预计上半净利同比增长101.52% | 天山铝业公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为42亿元，同比增长101.52%。业绩变动主要系报告期内电解铝产品销售价格上行，量价协同效应及一体
- 16:01生物股份：预计2026年半年度净利润同比增长50.60%-80.39% | 生物股份公告，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9100万元-10900万元，同比增长50.60%-80.39%。业绩变动主要系反刍和宠物动保业务
- 15:57卓然股份：股票被实施退市风险警示 7月7日复牌 | 卓然股份公告，因公司无法在法定期限内完成2025年年报披露，股票自2026年7月7日起被实施退市风险警示，A股简称变更为“*ST卓然”，日涨跌幅限制仍为20%。
上证指数 4043.64 14.74 0.37% 深证成指 15597.51 98.70 0.64% 科创综指 2338.13 -8.14 -0.35% 创业板指 4019.93 2.66 0.07% 沪深300 4842.17 29.88 0.62% 恒生指数 23350.03 295.00 1.28% 标普500指数 7483.24 0.01 0.00% 纳斯达克综合指数 25832.67 -207.36 -0.80%
向AI全链条出口国转型？详解韩国巨额投资计划背后的考量
商业秘密｜生猪产能过剩背后：核心效率指标增四成，黑猪赛道崛起
三星再传涨价！A股存储龙头股高位跳水，市场分歧增大
上海乐高乐园首年成绩单出炉：接待游客超200万人次，二次消费占比五成
美股点金丨资金连续出逃，美股芯片股大跌冲击波会否扩散
768万趋同交易仅赚7.5万，公募老将“微利老鼠仓”被罚34万
7月发射窗口将至 商业航天迎多重催化 关注中短线机会
7月3日，商业航天板块表现强势。泰胜风能、盟升电子20%涨停。铖昌科技、江顺科技、四创电子等多股涨停。消息面上，7月2日，长征四号乙运载火箭成功将海洋二号E卫星发射升空，7月也将迎来火箭密集发射期。此外，蓝箭航天和中科宇航科创板IPO取得进展。机构预计，中国商业航天即将迎来"运力拐点"，发射成本有望大幅下降七成以上，产业化有望加速，产业链相关公司有望持续受益。短期可重点关注可回收火箭、低轨卫星、星载通信三大领域。
香港患者北上寻药：部分抗癌药内地价格不到香港两成
刘元春：本轮“K型复苏”具有竞争性，宏观调控更要聚焦技术创新
科技周报｜宇树科技IPO注册获批；韩国政企发布超大规模AI相关投资计划
当AI开始接手碳管理，中小企业的“碳门槛”会消失吗？
下周外盘看点丨沃什任后首份会议纪要出炉，国际油价还会降吗
你以为“高低切”？ETF资金在向这些主线“存量腾挪”
【掘金回顾】 6月21日我们提及的黄金股ETF成为今日涨幅榜品种。6月28日我们提及的半导体设备ETF本周以来收获11.85%的涨幅。显示资金对半导体设备国产替代逻辑的强烈追捧。创新药板块两只ETF涨幅近8%，反映医药板块估值修复趋势。 【今日速览】 数据显示，今天早盘ETF市场与A股盘面高度吻合——黄金股、机器人、港股创新药霸榜涨幅榜；半导体设备、科创ETF霸榜跌幅榜。说明ETF作为一篮子工具产品，精确反映了当前市场的结构性分化。涨幅榜体现了防御与产业催化的双重共振，跌幅榜表现为高估值赛道遭遇“业绩验证杀”。 但具体观察，却发现呈现三点差异。差异点1：ETF资金流向与指数涨跌存在背离。最典型的是半导体设备ETF指数大跌2.5%，但具体ETF标的的机构资金呈现净流入。全市场半导体ETF昨日净申购21亿。这说明ETF市场呈现出"越跌越买"的特征，机构通过ETF进行左侧布局，而A股个股层面则表现为资金踩踏出逃。差异点2：ETF申赎数据揭示资金态度分化。多数我们跟踪取样的ETF申赎数量为0，说明当前ETF份额变化并不是主导行情的力量。真正推动涨跌的是二级市场资金博弈，而非一级市场的申购赎回。但华安黄金股ETF出现了600万份申购、零赎回，说明有资金在通过一级市场加仓黄金，与二级市场走势形成相互验证。差异点3：港股创新药ETF呈现“境内申购、境外赎回”的分化格局。说明规模更大、流动性更好的品种更受青睐。
下周关注丨6月CPI数据即将公布，这些投资机会最靠谱
AI周报 |豆包、千问下线智能体功能；阿里内部全面禁用Claude Code
华为更新“韬定律”：细化了麒麟和昇腾演进路线
按实际收入核定社保基数？多地律师呼吁以灵活就业人员参保
欧洲车市变天：中国品牌首次击败日本对手
越来越多地方开设大学生技师班
掘金板块牛熊：人形机器人大涨 氟化工跳水 行情如何把握
【每日早盘观察】①牛榜-多重催化共振人形机器人板块全线冲高，凯龙高科20CM涨停，绿的谐波、中简科技、贝斯特等批量大涨超14%。人形机器人行情能否延续？②牛榜-美国非农数据大幅不及预期提振贵金属赛道，晓程科技涨超12%，西部黄金、四川黄金、赤峰黄金集体一字涨停。黄金板块上行空间如何？③熊榜-前期三连板氟化工概念集体深度跳水，龙头多氟多大跌9.87%，中欣氟材、三美股份跌超9%，巨化股份、金石资源、永太科技等全线大跌超7%。氟化工为何集体大幅回调？
崔东树：车船税调整，是油电同权改革落地的标志性一步
智能体互联网从概念走向落地，首套国家级标准体系出炉
车船税调整，拉开了油电同权改革大幕
11'10''
独家专访亚美尼亚证交所CEO：融入全球资本市场，重点关注中国 | 直通全球交易所
推出储架、提高额度、市价发行，再融资新规还有哪些“松绑”？
涉严重信用风险！武汉众邦银行被这些单位联合接管，个人存款本息将全额保障
央行重启净投放，万亿买断式逆回购即将落地
多校宣布延长研究生学制
从自由放任到提前审查，美国政府对AI监管态度缘何U型转变？
列入“黑名单”，阿里为什么全面禁用Claude Code ？
大V精选
热门推荐-
周道洪
-
谢思远
AI产业竞争进入下半场：从技术创新到落地变现的五大趋势观察
当前人工智能产业已全面进入技术创新与产业落地深度融合的新阶段，呈现出行业格局重构、评判标准转向结果交付、算力竞争聚焦效率优化、估值逻辑切换至数据与留存、以及人形机器人面临具身大脑范式瓶颈等五大关键变化。
-
杨峻
个人养老：买方投顾的关键入口
个人养老金制度虽已普及，但“开而不投、投而不活”的困局凸显了缺乏引导、方案翻译及持续陪伴的三大缺失，亟需引入买方投顾将模糊的养老愿望转化为可执行的专业配置方案。
-
武泽伟
DeepSeek、苹果等集体提价，硬件厂商业绩高增速能否继续？
科技硬件行业因成本向消费者转嫁及全球产能集中释放，正从高景气顶点滑落并进入供需调整周期。
2026年上海国际电影电视节
聚焦博鳌亚洲论坛2026年年会
覆盖全民，社保“第六险”来了
2026中国发展高层论坛
网络中国节·清明
聚焦2025陆家嘴论坛
热门专题
第一财经研究院《跨越山海丨2025中国企业全球化报告》
对话成长•年报里的中国科创
中东风暴重塑全球资产定价逻辑 | 一财大V解读（持续更新）
