A股或将迎来修复窗口 | 一财号每周思想荟(第28期）
一财号大V多维度展开解读：宏观层面，剖析美联储面临加息、按兵不动、有条件降息三条政策路径及白宫博弈；资本层面，研判全球股市行情与分散配置、底仓加固的组合策略；产业层面，分析AI产业链景气度，以及美债、地缘扰动对A股科技板块带来的机遇与风险。
全球市场大直播
- 13:50港股芯片股午后走低 | 江波龙跌超10%，兆易创新、天数智芯跌超5%，澜起科技、壁仞科技跌超4%。
- 13:45江波龙H股跌幅扩大至10% | 江波龙H股跌幅扩大至10%。
- 13:45小金属板块走高 | 东方钽业涨停，金钛股份、云南锗业、宜安科技、东方锆业、长裕集团跟涨。
- 13:31君实生物：新药JS203、JS207预计2026年内启动III期临床 | 君实生物在9月14日举行的2026年半年度业绩说明会上表示，公司新药JS203（CD20/CD3双抗）的III期临床研究预计将于2026年内启动；JS207（P
- 13:14词元需求量爆发式增长 4只概念股年内涨幅翻倍 | 据数据宝，近日，中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告(2026)》显示，随着人工智能（AI）产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地
- 12:40中船防务：订单结构持续优化 手持订单交付周期已排至2030年 | 中船防务在9月14日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，2026年上半年共承接8型55艘新造船订单，以集装箱船为主，订单结构持续优化，为综合毛利率改善奠定基
- 12:39日本福冈机场发生拖车与客机相撞事故 | 据央视新闻，当地时间14日10时05分左右，日本福冈机场停机坪发生一起拖车与客机相撞事故。据日本全日空航空公司方面消息，该航司一趟飞往新千岁机场的ANA1279
- 12:11思特威：MicroLED光互连业务目前处于研发阶段 | 思特威在9月14日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，公司MicroLED光互连业务目前尚处于研发阶段，将秉持开放合作、共建产业链生态的理念，持续投入研发力
- 12:11华能蒙电：在建的三个新能源项目将于四季度陆续投产 | 华能蒙电在9月14日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，公司魏家峁煤矿将采取稳产能、修煤质、控成本的措施，进一步放大一体化优势平滑周期。下半年，公司在建的三
- 12:11杉杉股份：预计公司贷款利率将有较大幅度下降 | 杉杉股份在9月14日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，自公司控股股东变为国有股东后，公司依托新股东背景，通过重签协议、置换等多种方式降低现有贷款利率，提升
- 12:10精锻科技：丝杠相关业务已小批量供货 尚未形成规模化销售收入 | 精锻科技9月14日在互动平台表示，公司丝杠相关业务目前已在给客户小批量供货中，同时公司也在进行量产产线准备和调试，该业务现阶段尚未形成规模化销售收入，对公司当前
- 12:10飞凯材料：紫外固化配套材料系列产品建设项目预计年底开工 | 飞凯材料9月14日在互动平台表示，公司紫外固化材料的现有产能可以满足下游客户的订单需求，公司将持续跟踪光纤行业的扩产情况以及下游客户的需求变化，并结合实际情况布
- 12:10芯碁微装：将持续加大国产零部件验证导入力度 提升供应链韧性 | 芯碁微装在9月14日召开的2026年半年度业绩说明会上表示，公司通过多源采购、战略备货等方式保障交付，当前供应链整体稳定，重大供应风险可控。后续公司将持续加大国
- 12:01港股午盘丨恒生指数涨0.35% 生物医药板块走高 | 恒生指数涨0.35%，恒生科技指数涨0.17%。生物医药板块涨幅居前，诺诚健华涨逾10%，泰格医药涨近7%，康方生物、药明生物涨近5%。（AI生成）
- 11:42Cybercab将于9月17日-27日在北京、上海亮相 | 据特斯拉微博，赛博无人驾驶电动车Cybercab将于9月17日-27日在北京、上海亮相，地点分别为北京华贸特斯拉体验店和上海兴业太古汇LG1层北厅。
- 11:37半日主力资金丨加仓电子板块 抛售通信、国防军工股 | 主力资金早间净流入电子、机械设备、医药生物等板块，净流出通信、国防军工、农林牧渔等板块。具体到个股来看，黄河旋风、科翔股份、莲花控股获净流入14.49亿元、12
- 11:33国内商品期市午盘多数下跌 | 非金属建材跌幅居前，CZCE玻璃跌5.49%；化工品多数下跌，CZCE纯碱跌5.28%；基本金属全部下跌，SHFE锡跌3.22%；农副产品多数下跌，DCE玉米淀
- 11:31A股午盘｜沪指涨0.16% 新能源汽车股活跃 | 沪指涨0.16%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.47%，科创综指涨0.2%。CRO、培育钻石、网络安全板块走强，银行、新能源汽车股活跃，军工、农业、光通信、
上证指数 3880.11 -8.00 -0.21% 深证成指 13353.45 -117.80 -0.87% 科创综指 1804.46 -13.22 -0.73% 创业板指 3279.68 -42.36 -1.28% 沪深300 4476.05 -34.10 -0.76% 恒生指数 24912.37 106.74 0.43% 标普500指数 7656.98 65.28 0.86% 纳斯达克综合指数 26333.04 251.31 0.96%
港股大模型双雄大跌，新融资与海外巨头“减速”信号冲击
罗永浩“怀念”的钟薛高今日公告，无形资产完成易主
全球贸易保持韧性，是什么在支撑？AI红利能持续多久|全球贸易观察
地方发行新增专项债突破3万亿，监管不断强化
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被AI短剧“偷脸”，剧火了才可能发现？律师：你很难证明那张脸就是你，普通人维权太难了！
A股或迎反攻行情；配置上维持AI+能化结构
大盘震荡向上 这些板块强势上攻！落袋为安or继续持有
【每日早盘观察】① 牛榜 ‑ 覆铜板大厂集中上调报价，上游材料涨价向下传导，PCB板块继续走强，满坤科技、科翔股份20CM涨停，超声电子、中京电子等多股封板。机构怎么看PCB板块投资机会？② 牛榜 ‑ 订单回暖、业绩指引上调，海外机构看好国内CXO行业复苏，万邦医药、近岸蛋白斩获20CM涨停，义翘神州、美迪西同步走强。CRO板块后续走势如何？③ 牛榜 ‑ 国家网络安全宣传周开启，叠加AI安全成为行业新重点，网络安全板块受关注，永信至诚、任子行、奇安信、深信服等标的活跃。AI 大模型快速迭代之下，网络安全赛道增量空间如何看待？④ 板块异动 ‑ 存储芯片板块早盘低开高走，满坤科技、科翔股份、高凯技术20CM涨停。网络安全板块持续性如何？⑤ 熊榜 ‑ 农业种植板块持续调整，敦煌种业跌超 10%，新农开发、亚盛集团跌超 9%，苏垦农发、中粮糖业、万向德农等跟跌。农业种植板块调整空间有多大？
5年减少2.97万所小学，多地小学改为养老院
山东拟下调负电价下限，国内电力现货市场建设提速
陶冬：市场倒逼沃什，加息不得不发
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科创未来｜未来产业完全指南：10分钟破译全侵入式脑机接口 厘清核心技术、产业未来与中国机会
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对话宇泛智能赵弘毅：12年深潜，从机器之眼到智能之身 | 未知之境
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通胀和债务两大核心矛盾未解 贝森特想稳长端利率“难”｜首席对策
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刘世锦：用好AI和低碳“做大蛋糕”，给中低收入群体增收“分好蛋糕”
全国算力网建设迎重大进展，太空算力从概念走向落地
“AI视频业务”炒作熄火，“7天6板”龙版传媒复牌后一字跌停
公司3年净利冲11.2亿 精密洗净+陶瓷基板共振 PE仅25倍
【今日速览】 ①精密洗净+陶瓷基板两大赛道共振上行，从28nm一路突围到14nm，三大基地产能齐发！三年净利从4亿冲向11.2亿，PE从61倍压至25倍； ②机构首次密集推荐！公司上半年扭亏逆袭开启新周期，量价齐升+成本优势+新赛道放量，净利三年翻倍，PE仅8倍。
A股四大股指集体低开，网络安全概念大幅高开
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量子“浪潮”席卷2026浦江创新论坛，上海仅凭两招站上量子产业C位｜未来·♾️
包容性让A股更好地成为优质公司上市的首选地
日元转折点：货币紧缩的陷阱
壹快评｜2个月上门15次，规范涉企检查不能说一套做一套
如何判断美国科技股走势
会议部署算力网建设；软件智能化升级加速；算力龙头出手
【今日速览】①工信部发布AI+软件实施方案，软件智能化升级加速（附标的）；②又一重要信号释放，政策定调进一步强化算力“国家级基础设施”地位（附标的）；③我国词元需求呈现爆发式增长，预计2026年消耗量将达到10亿亿；④千亿算力龙头拟定增募资不超90亿元投建AI基础设施等项目；⑤机构认为，9月下旬的反弹窗口被压缩，更关注中期业绩消化估值后，27年业绩增速相对26年继续加速的算力通胀环节，重点关注存储、高端CCL、PCB和电容。
管涛：上半年中日均净卖出美债
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杠杆风险有序回落 A股迎来修复窗口
在经历7月市场快速回调与去杠杆冲击后，A股于8月逐步企稳，预计年内将在基本面改善与资金面支撑下延续缓慢修复行情，同时需警惕“回本赎回”等短期阻力，建议投资者兼顾成长、价值及周期等多风格配置机会。
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美联储到底加不加息？
美国强劲的非农就业数据激化了白宫基于债务、增长与选举诉求的降息主张与美联储基于通胀治理及央行独立性考量而倾向加息或维持现状的立场之间的深刻矛盾。
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8月非农不必惊慌，CPI才是真正的考验!
8月非农就业数据的大幅超预期并未改变市场对美联储政策重心将聚焦于通胀而非就业的预期，因此投资者应重点关注即将公布的8月CPI数据以判断9月FOMC会议动向。
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