中东风暴重塑全球资产定价逻辑 | 一财大V解读（持续更新）
美以伊冲突继续发酵，特朗普称暂时不会与伊朗达成停火协议。这或将重塑全球资产定价逻辑，哪些方向会受到影响？一财大V热议。
全球市场大直播
- 07:55中信建投：国内商业航天即将迎来可回收密集验证窗口 | 中信建投研报指出，4月下旬起，中国商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口，核心催化来自长征十号乙预计于4月28日在文昌首飞并同步验证海上网系回收，以及朱雀三号遥二
- 07:54中信建投：Lumentum指引积极，持续推荐光通信板块 | 中信建投指出，Lumentum CEO表示，公司预计将在未来半年内完成2028年全年产能的锁定。亚马逊CEO Andy Jassy在年度股东信中披露，公司AI布
- 07:51A股限售股解禁一览：204.8亿元市值限售股今日解禁 | Wind数据显示，4月13日，共有13家公司限售股解禁，合计解禁量为8.35亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为204.8亿元。
从解禁 - 07:51今日重点关注 | 【重大事项】
10:00 国务院政策例行吹风会：《关于加快建设分级诊疗体系的若干措施》有关情况
待定 欧佩克公布月度 - 07:48新股提示：北交所鸿仕达今日申购 | 今日可申购北交所新股鸿仕达，鸿仕达发行总数约1350万股，发行市盈率14.99倍，申购代码为：920125，申购价格：16.57元。
- 07:47乐享集团：与火山引擎签署框架合作协议 | 乐享集团在港交所公告，为深化AI战略布局，强化核心技术竞争力，公司已于3月11日与火山引擎签署《框架合作协议》。公司依托火山引擎在大数据、云计算、直播等技术优势
- 07:43WTI原油期货涨超9% | WTI原油期货涨9.2%，报105.45美元/桶；布伦特原油期货涨8.83%，报103.63美元/桶。
- 07:36MiniMax M2.7全球开源 | 4月12日，MiniMax M2.7在全球正式开源。携华为昇腾、摩尔线程、沐曦、昆仑芯、NVIDIA，以及Together AI、Fireworks、Ollam
- 07:22同比增14.6% 深圳各口岸一季度出入境人员超7300万人次 | 据央视新闻，深圳出入境边防检查总站统计，今年一季度经深圳各口岸出入境人员7344万人次，同比增长14.6%，其中入境3649万人次、出境3695万人次，分别同比
- 07:19匈牙利蒂萨党在国会选举中获胜 | 据央视新闻，匈牙利国家选举办公室12日晚公布的初步计票结果显示，由毛焦尔·彼得领导的蒂萨党在当天举行的国会选举中获胜。
- 07:17伊朗官员称在谈判中抵制了美方三大“无理要求” | 据央视新闻，当地时间4月12日，参与美伊在伊斯兰堡谈判的伊朗伊斯兰议会国家安全委员会副主席纳巴维安在社交平台发文称，在谈判过程中，美伊存在三项重大的原则性分歧：
- 07:17伊朗称美方威胁封锁霍尔木兹海峡做法“荒谬” | 据央视新闻，当地时间4月12日，伊朗海军司令表示，伊朗海军正密切监视美军在该地区的一切行动。他还表示，美国总统特朗普“在战争中惨败后还威胁要封锁霍尔木兹海峡”，
- 07:16以官员称以军准备再对伊朗发动袭击 | 据央视新闻，记者当地时间12日获悉，以色列一名国防高级官员称，目前，以色列国防军已进入“高度戒备状态”，正在为重启针对伊朗的军事行动做准备，同时也为伊朗可能对以
- 07:15英国称不参与封锁霍尔木兹海峡 | 据央视新闻，英国方面12日消息，英国不会参与对霍尔木兹海峡的封锁行动。一位英国政府发言人表示，英国将继续支持霍尔木兹海峡恢复畅通，它不应成为收费通道。就此，英国
- 07:10伊朗议会推进新方案：敌对国家舰队将被禁止通过霍尔木兹海峡 | 据央视新闻，当地时间4月12日，伊朗伊斯兰议会民事委员会主席表示，随着议会一项新方案的推进，霍尔木兹海峡的管理将进入一个新阶段，敌对国家的舰队将禁止通过该海峡。
- 07:10伊朗启动石油设施重建 计划两个月内恢复八成产能 | 据央视新闻，伊朗方面12日消息，伊朗一名能源领域高级官员表示，在遭受美国和以色列打击后，伊朗已启动受损石油基础设施的重建工作，目标是在两个月内恢复80%的产能。
- 07:09伊朗革命卫队：军事船只靠近霍尔木兹海峡将被视为违反停火 | 据央视新闻，当地时间4月12日，伊朗伊斯兰革命卫队公关部门发布第59号公告，称霍尔木兹海峡目前完全处于其智能监控与管理之下。在遵守相关特定航行准则的前提下，霍尔
- 07:08美官员称伊朗拒绝停止铀浓缩及开放海峡等多项要求 | 据央视新闻，当地时间4月12日，一位美国高级官员表示，伊朗拒绝了关于停止铀浓缩活动并拆除主要铀浓缩设施的要求。这位官员称，伊朗还拒绝了美方提出的停止为巴勒斯坦伊
上证指数 3986.22 20.05 0.51% 深证成指 14309.47 313.21 2.24% 科创综指 1744.45 19.37 1.12% 创业板指 3448.79 125.49 3.78% 沪深300 4636.57 70.34 1.54% 恒生指数 25893.54 141.14 0.55% 标普500指数 6816.89 -7.77 -0.11% 纳斯达克综合指数 22902.89 80.48 0.35%
航班量翻倍增长！谁在密集飞往中亚
美伊通宵谈判“很情绪化”，巴铁为何这次获双方信赖
西藏矿业五年来首亏，游资为何进场扫货？
华特气体再现净利明显下滑，资金抢筹为哪般？
一财社论：稳住经济回暖势头，“牛鼻子”在哪里
油价带动PPI强势回升，需警惕中下游制造业利润承压
A股将告别5%涨跌停板；存储芯片景气度获验证
【往期回顾】4月10日，【盘前点金】提示《四部门重拳治理储能电池“内卷” 这些龙头有望率先突围》，当日储能与锂电两大主线共振拉升，跟踪标的全线走强，其中德业股份强势封板领衔冲锋，宁德时代、阳光电源放量大涨紧随其后，资金大举回流抢筹。【今日速览】①一年涨超26倍，存储巨头再迎利好，行业景气度获验证（附标的）；②连续七季上调！稀土精矿价格刷新历史新高，龙头业绩爆发在即（附相关标的）；③创业板改革再出发，增设第四套上市标准；④A股交易规则将迎重大调整；⑤特朗普称美军将封锁任何试图进出霍尔木兹海峡的船只；⑥机构分析认为，市场重心已明显从“外部情绪博弈”转向“内部基本面修复”。后续关注三大配置机会。
国内核药赛道大爆发！百万元治疗费用有望大幅下降
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4月12日这些公告有看头
龙虎榜解密：资金提前抢筹 光与锂电齐飞！看好什么方向
【周五复盘】市场震荡回暖，主线周期渐显。资金主要聚焦在光通信、锂电锂矿、芯片等科技成长板块，部分资金流向消费电子领域。1）龙虎榜动向方面：① 低空经济迎来政策黄金期，半年11轮融资+招采期正旺，资金关注度上升！一大核心环节的无人机动力系统新股301***，上市首日大涨272.77%，获三机构买入2.41亿元、一机构卖出900万元，净买入2.32亿元。此外，在政策红利加持下，头部企业正加速资本化与商业化进程。其中，沃飞长空冲刺“eVTOL第一股”，产品与场景双突破。如何选择低空经济细分机会？② OCS全光交换进入商业化元年，工信部推动技术部署，AI算力网络需求爆发。300***20CM涨停，获两家机构买入1.33亿元，两家一线游资合计买入超4亿元。OCS产业链哪一环节率先兑现业绩？值得一提的是，美股光通信龙头Lumentum放话称，2028年产能面临售罄且本轮周期至少持续5年，EML光芯片是核心瓶颈。光通信大洗牌要来临？产业链上中下游谁才是真龙头？③ 存储芯片迎AI驱动超级周期，全球DRAM供需缺口延续至2027年四季度，业绩端持续验证。领涨龙头002***两连板后再涨4%，获四机构净买入近9000万元，知名游资做T操作。存储超级周期下，5家业绩龙头集体爆发，最高增幅达8747%，均具备硬核壁垒，这些高增标的是否有超额收益？④ 锂矿供给端持续收紧，宜春锂矿停产换证预期强化，2026年上半年供应偏紧；大摩最新矿产大宗商品中，锂取代黄金成为头号推荐品种。锂矿股000***涨停，获知名游资净买入近2亿元。锂矿表现活跃也带动电池产业链爆发，锂电材料低价股002***走出N字反包板+首板，两家一线游资合计净买入近2亿元。锂电锂矿行情还能再上一个台阶？2）市场热点方面：热点板块集中在延续强势的锂电池、液冷、玻璃基板，且资金仍围绕这些赛道抱团。此外，消费板块受政策与事件双重催化，呈现一个低位温和修复态势。其中，家电、百货零售等细分斩获首板；“零食第一股”603***更是实现3连板并两登龙虎榜，机构游资扎堆入局。低位消费股是“价值陷阱”还是“黄金坑”？
中小公募牌照正被“抛弃”，德邦、中海股权接连上架
十地取消行政分时电价，工商业储能从“靠政策吃饭”到“看市场脸色”
公募基金试水投资REITs，流动性瓶颈仍待破解
IPO周报：业绩持续承压，永大股份二次上会闯关
德国经济面临深度危机，去工业化风险加大
美股点金丨美伊停火引爆市场，最坏时刻是否过去
光通信+算力！公司拟收购标的企业进入光芯片/光模块赛道
本周，4月8日提示《锂电池+锂矿+固态电池+储能+芯片/存储芯片！锂电材料业务利润大幅增长，公司一季度净利预增约300倍》，天华新能（300390）4月9日收涨8.73%，4月10日再度大幅飙升，收涨10.16%；4月9日提示《PCB+玻璃纤维布+先进封装+半导体！公司石英布产品已通过PCB端测试认证，2025年净利润同比增长超7倍》，宏和科技(603256)4月10日低开高走收涨6.54%，盘中一度触及涨停；4月9日提示《人形机器人+具身智能+灵巧手！公司是 "灵巧手"龙头企业，拟约8亿元投建灵巧手及微型驱动系统产业园项目》，兆威机电(003021)4月10日高开高走收涨2.39%。 ①算力+光通信+存储+AIoT+芯片！公司拟通过收购标的企业进入光芯片、光模块赛道； ②液冷+电解液+锂电池+固态电池+超级电容！公司单相液冷相关产品已在国内部分数据中心实现试点应用； ③炼化一体化+煤气化+光伏+锂电池！公司拟133亿元投建芳烃产业链项目 建设15万吨/年TDI、5万吨/年HDI等共10套关键装置。
一季度经济数据将公布，这些投资机会最靠谱
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从美伊对峙事件论“交易主义”外交与能源地缘政治的平衡发展
美伊在巴基斯坦斡旋下达成临时停火协议，揭示了交易主义外交的局限性，凸显对话协商、能源安全多边合作与全球秩序重构的紧迫性。
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特朗普临时暂停对伊朗的军事行动引发全球风险偏好反弹，A股短期迎来情绪修复窗口，但行情持续性取决于谈判进展与量能配合，中长期则有望在基本面改善、政策发力及流动性宽松共振下于四季度迎来趋势性机会。
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