现阶段关注黄金不是“买不买”,而是配置多少比例才合理
黄金可以作为组合中的一颗“压舱石”,但不应该是唯一的航向。
| 上证指数 | 3877.30 |
| -27.90 | -0.71% |
| 深证成指 | 13750.12 |
| -344.05 | -2.44% |
| 科创综指 | 1889.34 |
| -67.52 | -3.45% |
| 创业板指 | 3421.50 |
| -124.08 | -3.50% |
| 沪深300 | 4560.85 |
| -58.05 | -1.26% |
| 恒生指数 | 25465.23 |
| -544.23 | -2.09% |
| 标普500指数 | 7674.37 |
| 33.21 | 0.43% |
| 纳斯达克综合指数 | 26180.45 |
| 113.29 | 0.43% |
【金选回顾】 日前,SK海力士公开CPO技术蓝图,“带宽墙”突围路线清晰,光互联产业获长期技术路径指引。《研报金选》持续关注光通信领域投资机会。7月22日推荐关注东田微(310183.SZ),公司为精密光学元件/光通信器件厂商,深度受益于AI算力带动的光模块、光互联升级浪潮。根据半年报,上半年公司归母净利润同比增长71.57%,同时宣布设立全资子公司,加码光通信相关布局,进一步强化其在光器件领域的成长预期。截至8月21日收盘,二级市场最高涨幅接近50%。 【今日速览】 ①从0.38kV到252kV的“全栈通吃”!主业稳增+高压突围+半导体跨界,三重buff叠加的稀缺机会浮出水面!净利润三年翻两番,对应PE仅22倍; ②从消费电子到AI服务器!深度绑定头部光通信厂家,PogoPin打入算力硬件,双赛道共振,黄金配置窗口开启。










【今日速览】①掌握全球话语权!固态电池首项国际标准立项,上游设备与材料迎价值重估(附标的);②出口大增76%!国产金属3D打印设备加速出海 航天赛道渗透率有望提升(附标的);③工、农、中、建、交、邮储,六大行密集公告;④光纤龙头上半年净利暴涨888.88%,AI数据中心撑起新需求;⑤机构指出,修复行情下有底上有顶,政策托底意愿明确,但增量资金尚未形成合力,存量博弈特征明显,指数向上突破需要更强的催化。配置层面兼顾景气与平衡,等待科技板块出清。
【周五复盘】① 2026世界机器人大会开幕,相关报告显示上半年中国人形机器人出货量超4万台,全球占比达97%,机器人概念迎来提振。此外,随着苹果秋季发布会临近,部分机器人叠加苹果链标的集体走强。人形机器人的终局应用打开行业想象,机器人板块后续上行空间如何看待?② SK海力士在《自然・电子学》发表重磅论文,提出“以光为中心”的CPO新架构,用来解决AI集群的带宽瓶颈。另一边博通准备举债超600亿美元布局AI芯片,两大事件加持,光通信迎来双重产业利好!光通信线缆概念股002***收获2连板,CPO+电子胶概念股 603***、交换机+光模块概念股603***、磷化铟衬底概念股603***等多股异动封板。CPO技术蓝图落地,光通信板块哪些细分具备中长期配置价值?③ 医药、金属/贵金属、电网设备/功率半导体等板块涨幅居前,创新药+中药概念股002***拿下3连板;mRNA疫苗概念股 688***、mRNA平台概念股002***、黄金珠宝概念股000***等多只标的走出连板;SiC功率半导体概念股600***、燃气轮机概念股603***等首板。一日游、半日游行情变多,板块轮动节奏如何把握?④ 两市再度缩量,市场进入震荡等待期,如何看待变盘节点?眼下中报披露临近收尾,周末利好层出不穷,后续可以聚焦哪些赛道?哪些方向相对占优?