全球科技板块调整解析：短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发，随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑，市场有望回归稳健运行轨道。
全球市场大直播
- 08:17银河证券：奶价增速转正或将带动相关上市公司盈利能力修复 | 银河证券指出，7月国内生鲜乳价格同比+0.3%，时隔近5年首次实现转正，反映行业供需格局逐渐趋于平衡，此外散奶价格已于3月开始率先实现上涨，强化奶价周期底部回升
- 08:16中信证券：仍预计美联储今年全年按兵不动 | 中信证券研报指出，美联储7月决议如期按兵不动，措辞声明变化少，沃什发言在避免释放过多鹰派信号的同时又留有加息余地。市场预期在决议公布前分歧较大，但美联储已用行动
- 08:13韩国KOSPI指数转涨 | 韩国KOSPI指数转涨，日内涨幅达1%。
- 08:10华泰证券：8月电池排产环比增长 看好本轮锂电涨价周期 | 华泰证券研报指出，鑫椤锂电发布锂电产业链8月预排产数据，样本企业中电池8月排产198.8GWh，环比+8.9%，正极合计24.4万吨，环比+3.5%，负极21.
- 08:09中金：中国钨业龙头有望迎来量价齐升 | 中金公司研报指出，当前AI、高端装备等新兴需求快速增长，中国钨产业链下游、中游等关键环节利润率持续向好。国内钨价在7月下跌企稳后再次出现涨价迹象，海外溢价率也已
- 08:08中金：美联储按兵不动加剧市场风险 | 中金指出，美联储7月会议维持利率不变，但内部鹰派力量进一步增强，三位票委投票支持加息25个基点。中金认为，本次会议最大的变化并非利率决议，而是沃什试图减少政策干
- 08:03韩国综指跌幅扩大至1% | 韩国综指跌幅扩大至1%，现报5593.04点。SK海力士跌超4%。
- 08:03半年报盘点丨36家上市公司已披露 8家公司净利润超10亿元 | 7月30日，A股共7家上市公司披露2026年半年报，其中7家公司全部盈利。截至7月30日，A股已累计有36家上市公司披露2026年半年报，其中33家盈利，3家亏
- 08:02日韩股市开盘 | 日经225指数跌0.29%，韩国KOSPI指数涨0.33%。
- 08:00华泰证券：联储9月加息概率仍然偏高 | 华泰证券研报表示，7月FOMC按兵不动一定程度消耗了联储公信力，通胀预期抬升，长端利率上行，我们认为，联储9月加息概率仍然偏高。6月超预期鹰派的FOMC会议导致
- 07:54华泰证券：看好经济向消费转型过程中的食品饮料行业表现 | 华泰证券表示看好经济向消费转型过程中的食品饮料行业表现，当前阶段仓位的重要性优于个股选择，建议沿两条主线布局：1）价值底：优选各板块龙头企业，当前估值已反映悲观
- 07:54今日重点关注 | 【重大事项】
15:00 商务部召开7月第3次例行新闻发布会
中国央行公开市场有2040亿元7天期和6000亿元隔夜 - 07:51三星电子第二季度净利润71.27万亿韩元 | 三星电子第二季度净利润71.27万亿韩元。营业利润89.49万亿韩元，销售额171.50万亿韩元。
- 07:45美媒称美军正空袭伊朗 | 据CCTV国际时讯，美国“阿克西奥斯新闻网（Axios）”报道，当地时间今天（7月30日）凌晨，美军正在对伊朗进行空袭。
- 07:45A股定增一览：7家公司披露定增进展 | Wind数据显示，7月30日，A股共7家公司发布定增相关公告。其中1家公司披露股票定增预案，4家定增预案获股东大会通过，1家定增预案获交易所通过，1家定增方案停
- 07:44A股分红派息转增一览：24股今日股权登记 | Wind数据显示，根据上市公司权益分配方案梳理统计，24只A股今日股权登记。其中，24股拟派息。
分红派息方面，24只个股分红派息的股权登 - 07:43中信建投：商用车及摩托车板块配置价值凸显 积极增配机器人及智驾底部α标的 | 中信建投指出，基于景气度及估值、成长空间这两条投资脉络，当前时间重点提示商用车、摩托车板块及机器人、智驾等物理AI板块的配置机会，前者出海支撑高景气及盈利兑现，
- 07:34暑期旅游旺季进入下半场 入境游增长势头更为突出 | 据证券时报，暑期旅游旺季进入下半场，出境游与入境游均实现明显增长。中国旅行社协会副秘书长龙飞对记者表示，今年暑期出入境旅游双向升温。其中，入境游热度走高，北方草
上证指数 3828.47 15.15 0.40% 深证成指 13658.44 148.77 1.10% 科创综指 1861.24 -10.16 -0.54% 创业板指 3378.70 51.67 1.55% 沪深300 4600.26 30.74 0.67% 恒生指数 25807.92 497.07 1.96% 标普500指数 7316.15 -112.63 -1.52% 纳斯达克综合指数 24442.94 -433.97 -1.74%
韩国KOSPI指数高开0.33%；兆易创新拟回购最高20亿元股份
3张反对票！美联储按兵不动，沃什如何兑现通胀承诺
顺着说、假装做，大模型“讨好型人格”成智能体时代新挑战
抛售愈演愈烈！全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元
美债掀黑色星期三！道指重挫超1100点，半导体仍处风暴眼，特朗普再发威胁原油暴涨6%
晓数点｜“酣畅淋漓的家庭辩论”！三张反对票，美联储按兵不动
韩国再出手稳定股市；万亿储能赛道“火力全开”
【今日速览】①量利齐升！锂电产业链业绩回暖修复，万亿储能赛道“火力全开”（附标的）；②MLCC原厂再度涨价，三星电机8月起提价30%，太阳诱电9月跟进（附标的）；③韩国承诺采取更多措施稳定股市，将加强对杠杆ETF交易监管；④2500亿存储龙头拟回购10亿-20亿元+增持不低于10亿；⑤机构指出，在科技竞争的背景下，科技优质资产的结构性机会将持续存在，阶段性的资金退潮和风格切换对具有确定性业绩支撑的科技股更多是布局良机，财报有强业绩支撑且持续性好、估值合理的科技标的仍是配置重点。
AI进化速递 | Grok 4.6预计8月7日发布
晚间公告｜7月29日这些公告有看头
一财社论：用开放包容缓释质疑和挑战
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大一统国家：重解中国经济的深层逻辑丨两说
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执掌2万亿美元，他说：三年后你会后悔今天没做这个选择丨两说
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对话魔形智能CEO徐凌杰：风口上的Token超级工厂 | 未知之境首播
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刘世锦：用好AI和低碳“做大蛋糕”，给中低收入群体增收“分好蛋糕”
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400万人，管着1.8万亿，他们飞来上海，只说了一件事丨两说
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【主题演讲】K型时代的经济特征与财富管理
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执掌美联储18年，留给世界一个问号：格林斯潘的传奇与遗产｜ C位·人物
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AI大潮中的横店：真人都去哪儿了？
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与“大象”共舞的中国芯片“递铲人”丨两说
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新能源车，买车容易修车难？
亿元骗贷案告破：公积金补缴政策遭黑产利用，20余名“背债人”卷入
腾讯首进前百、华为守位、美的反超LG电子，中国科技军团世界500强集体跃升
大消费发力 沪指守住3800点！底部确认了吗？
【周三复盘】① 消费复苏政策预期升温，经过长期深度调整的消费板块本周频现“异动”。隔夜，可口可乐二季报揭晓，营收、净利润双位数高增，亚太及中国市场强势领跑，印证消费复苏逻辑，A股消费和美股跨市场共振。酒店概念股000***走出3连板，乳业+烘焙食品概念股606***、商业百货概念股600***2连板，AI手机、休闲食品、化妆品等消费标的批量封板。市场震荡轮动期，消费板块防御优势凸显，消费承接力够吗？哪些细分增量空间大？② “人工智能+软件”配套政策加快落地，AI应用赛道催化密集，板块整体异动升温。AI教育003***3连板，AI安全002***2连板，AI睡眠概念股001***、AI应用601***等首板。AI应用能否走出独立主线？另外，7月新版游戏版号单批197款创五年峰值，ChinaJoy展会临近，叠加AI赋能行业提效、头部游戏企业中报业绩大幅预增，游戏板块迎来业绩+政策双重催化。游戏概念股002***涨停，获五机构合计净买入1.65亿元、深股通同步大额加仓。下半年新游放量带来哪些布局机会？③ 工信部启动固态电池全套行业标准制定工作，行业发展框架明晰，锂电池产业链活跃，固态储能电池概念股002***实现3天2板，锂电添加剂股002***走出5天3板。锂电板块后续还有强催化？④ 科技板块持续回调，资金分歧为结束。MLCC概念股688***20CM涨停，两机构合计净买入超9000万元；MLCC龙头股000***遭机构、深股通合计超5亿抛售，但多路游资逆势扫货；高端PCB概念股603***大涨近7%，两机构合计净买入近9000万元；封装龙头002***遭五家机构合计卖出9.79亿元。科技板块底部在哪里？操作上如何应对？
上海FT账户功能升级试点半年，跨境收付超1330亿元
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熊本地震致多家半导体工厂停工检修，或推升功率半导体价格预期
算力租赁+存算一体！公司今年大额算力订单已超150亿元
【臻选回顾】 7月28日解读《半导体+光通信+光纤传感！公司拟投建先进半导体晶圆激光隐形切割产业化项目》，九州一轨7月29日收涨6.81%，盘中一度涨逾10%； 7月28日解读《LCD+OLED+TGV+柔性屏！公司目前已实现高深宽比TGV开孔、高密度布线等玻璃基封装载板全流程工艺拉通》，京东方A7月29日收涨2.33%； 7月28日解读《新型储能+算电协同+SST！公司本年新签和已中标海外订单约16GWh，上半年净利同比预增翻倍》，海博思创7月29日收涨0.8%。 【本期摘要】 ①算力租赁+液冷服务器+存算一体！公司今年大额算力相关订单累计金额已超150亿元； ②创新药+ADC+AI制药+海外授权BD！公司首个国内自主研发长效胰岛素注射液获批上市； ③存储+芯片+MCU+长鑫！公司推出股份回购注销方案，实控人同步10亿大额增持叠加12个月锁仓不减持。
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人民币估值究竟处于什么水平？| 中国观察
人民币被低估的幅度取决于所用的评估模型，如果按照本文中的衡量标准，2025年以来人民币并未被低估。
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