全球科技板块调整解析：短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发，随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑，市场有望回归稳健运行轨道。
全球市场大直播
- 15:01国内商品期市收盘 | 工业硅跌1.56%，菜油跌1.89%，棕榈油跌1.22%，铁矿石跌0.2%，硅铁跌1.32%，沪金跌0.86%，沪银跌2.34%，玻璃跌1.99%，纯碱跌2.8
- 15:01A股收盘｜创业板指跌超7% 半导体、算力硬件产业链深度调整 | 四大股指今日集体收跌，沪指跌1.16%，深成指跌4.52%，创业板指跌7.35%，科创综指跌5.93%。半导体、算力硬件产业链深度调整，CPO、存储器、PCB方
- 14:55集运指数（欧线）主力合约涨4% | 集运指数（欧线）主力合约日内涨幅达4%，现报2861.5点。
- 14:40超120万个杠杆散户账户触及保证金追缴线 韩国考虑为“借钱炒股”封顶20% | 据中新经纬，韩国《中央日报》中文网28日报道，韩国金融监管当局决定，若单一股票杠杆产品投资过热未能平息，将引入个人投资上限等追加监管措施。目前正在重点研究将个股
- 14:39长鑫科技成交额超400亿元 | 长鑫科技成交额超400亿元，现跌超4%。
- 14:39科创50指数跌超7% | 科创50指数日内跌幅扩大至7%，成分股中，源杰科技跌超17%，沐曦股份跌超14%，生益电子跌超13%，佰维存储跌近13%。
- 14:35富时中国A50指数期货跌超3% | 富时中国A50指数期货午后持续下跌，现跌超3%。
- 14:33日韩股市集体收跌 | 韩国综合指数大幅收跌10.84%，SK海力士跌逾14%，三星电子跌超13%。日经225指数跌3.95%，铠侠跌超18%，东京电子跌近11%。
- 14:28《功夫女足》已年度票房第二 | 据灯塔专业版，截至7月28日，《功夫女足》总票房（含预售）突破20亿，暂列2026年度票房榜第二。
- 14:21港股存储概念跌幅扩大 | 南方两倍做多海力士跌超30%，南方两倍做多三星电子跌超27%。
- 14:21油气板块震荡回升 | 科力股份涨超10%，通源石油、山东墨龙、潜能恒信、中曼石油、海默科技跟涨。
- 14:16创业板指跌超7% | 创业板指跌幅扩大至7%，沪指跌1.44%，深成指跌4.39%。算力硬件、煤炭、贵金属、半导体芯片等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近3000只。
- 14:16昌郁医药完成2.5亿元D轮融资 | 7月28日，昌郁医药（上海）有限公司（简称“昌郁医药”）宣布完成2.5亿元人民币D轮融资。本轮融资由倚锋资本、高特佳投资联合领投。本轮融资资金将主要用于昌郁医药
- 14:16比亚迪计划今年8月发布人形机器人 | 据中证金牛座，近日，有消息称比亚迪人形机器人即将发布。7月28日，比亚迪方面回应记者称，比亚迪计划于8月在“迪空间”发布人形机器人。
- 14:15存储芯片板块持续回落 | 德明利再度触及跌停，近12个交易日已7次跌停，较最高点980元已回撤近70%。
- 14:14科创50指数跌超6% | 科创50指数日内跌幅超6%，成分股中，源杰科技跌超16%，生益电子、佰维存储跌超12%，沐曦股份跌超11%。
- 14:12韩国综指跌超11％ | 韩国综合指数跌幅扩大至11％，自4月14日以来首次跌破6000点，较6月峰值跌超30%。SK海力士跌超14％，三星电子跌逾13％。
- 14:07午后多只宽基ETF持续放量 | 创业板ETF易方达成交超100亿元，科创50ETF华夏、中证500ETF南方、沪深300ETF华泰柏瑞、A500ETF华泰柏瑞、创业板50ETF华安成交超30亿
上证指数 3813.31 -44.93 -1.16% 深证成指 13509.68 -639.05 -4.52% 科创综指 1871.40 -117.91 -5.93% 创业板指 3327.03 -263.76 -7.35% 沪深300 4569.52 -132.90 -2.83% 恒生指数 25204.97 -2.21 -0.01% 标普500指数 7413.18 1.20 0.02% 纳斯达克综合指数 24932.08 -43.74 -0.18%
直播丨2026第一财经科技创新产业融合发展大会（下午场）
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【掘金回顾】我们7月14日提及的煤炭ETF国泰（515220），受益于供给硬约束与旺季需求，前期累计涨幅一度超18%，近期受油气能源拖累有所回撤，但能源板块中期逻辑未变。7月22日提及的食品饮料ETF天弘（159736），今日标的指数逆市涨近1%，近十个交易日累计获资金净流入5253万元，规模达43亿元，为同标的全市场第一。 【今日速览】7月28日早盘，A股市场与ETF均呈现出极致的“高低切换”。方向上，消费涨、科技跌。资金从公募持仓高度集中的AI、通信、半导体赛道，大规模流向机构低配、估值处于历史底部的消费板块。科技板块内部分化加剧，筹码出清尚未完成，“宽基避险”成为共识。而消费上涨的“成色”则需进一步观察。
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【每日早盘观察】① 牛榜 - 光刻机板块集体高开，蓝英装备、波长光电、兴业股份、国风新材、电科数字、永新光学等多股涨停。光刻机能否带动半导体情绪回暖？② 牛榜 - 大摩看好AI应用企业盈利提升，预计2027年行业净利润率累计抬升100个基点，AI应用端异动上涨。值得一提的是，脑机接口赛道催化持续落地，马斯克旗下脑机接口初创公司Neuralink估值突破420亿美元，进一步强化板块成长预期，相关个股接连走出连板行情：创新医疗4天3板，海南海药5天3板、南京熊猫、塞力医疗均2连板，爱朋医疗、倍益康等跟涨。脑机接口产业链上有哪些核心公司？哪些AI应用细分正值风口上？ ③ 熊榜 - CPO概念领跌，联讯仪器、源杰科技、新易盛、中际旭创、锐捷网络跌幅居前。CPO连续调整，何时迎来反弹机会？
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