全球科技板块调整解析：短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发，随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑，市场有望回归稳健运行轨道。
全球市场大直播
- 14:56澳大利亚新州政府拨款升级悉尼歌剧院 | 据央视新闻，澳大利亚新南威尔士州政府4日宣布，将投入1.2亿澳元（约合5.69亿元人民币），用于升级和维护悉尼歌剧院，以保障这座世界文化遗产建筑的长期运营。新州
- 14:54商务部：1-6月旅行服务出口2292亿元，同比增长31.1% | 商务部服贸司负责人介绍2026年1-6月服务贸易发展情况。2026年1-6月，我国服务进出口总额37797.5亿元（人民币，下同），同比增长8.3%。其中，出口
- 14:50国家防减救灾委对黑龙江启动国家四级救灾应急响应 | 据央视新闻，8月4日，国家防灾减灾救灾委员会针对黑龙江省近期严重洪涝灾害，启动国家四级救灾应急响应。应急管理部派出救灾工作组赴灾区一线实地查看灾情，指导和协助地
- 14:47集运指数（欧线）主力合约跌3% | 集运指数（欧线）主力合约短线跳水，跌幅扩大至3%，此前一度涨超4%。
- 14:44TrendForce：2027年DRAM供给持续紧张，英伟达评估下调Rubin Ultra HBM配置 | 根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，由于DRAM供不应求格局将延续至2027年，而且原厂HBM4e的验证进度存在变量，自2026年第三季起，NV
- 14:36沪深两市成交额突破2万亿元 | 截至发稿，沪深两市成交额突破2万亿元。
- 14:36神雾节能涨停走出4连板 | 神雾节能涨停走出4连板，4天累计涨幅达46.39%。（AI生成）
- 14:33日韩股市集体收涨 | 韩国综合指数涨1.62%，日经225指数涨0.32%。（AI生成）
- 14:28印度NIFTY 50指数跌1% | 印度NIFTY 50指数跌1%。
- 14:27美国拟大幅提升“爱国者”导弹和“萨德”系统产能 | 据新华社，美国国防部3日宣布与美国诺斯罗普·格鲁曼公司和洛克希德-马丁公司达成两项框架协议，以提高“爱国者先进能力-3”型导弹和“萨德”反导系统的产能。
- 14:24百利电气涨停走出2连板 | 百利电气涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.06%。（AI生成）
- 14:21美元兑韩元涨0.2% | 美元兑韩元涨0.2%，报1431.91。
- 14:19目前全国16条河流仍维持超警 | 据央视新闻，水利部举行会商，分析研判全国的防汛形势，目前全国16条河流仍维持超警，云南西部部分地区需防范山洪灾害。截至今天9时，黑龙江、内蒙古、河北、云南、广西
- 14:14佩泽希齐扬：伊朗将捍卫领土但不寻求继续或扩大战争 | 据央视新闻，当地时间8月4日，伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗将捍卫其领土，但不会寻求继续或扩大战争。佩泽希齐扬称，“冲突，无论是在一个社区、一个城市、一个国家还是
- 14:13中钨高新盘中涨停 | 中钨高新盘中涨停，涨幅10.0%，成交额超32亿元。（AI生成）
- 14:11A股“股王”联讯仪器涨停 | A股“股王”联讯仪器盘中涨停，涨幅20.0%，成交额超34亿元。（AI生成）
- 14:10影视院线板块震荡走高 | 欢瑞世纪涨停，捷成股份涨超15%，华策影视、横店影视、慈文传媒、光线传媒、上海电影、百纳千成、中视传媒等跟涨。
- 14:06蚂蚁阿福辟谣负责人调整：假消息 | 8月4日，蚂蚁阿福官博发文辟谣称，网传“蚂蚁阿福1号位伟鹤调整”为假消息。
上证指数 3823.93 14.27 0.37% 深证成指 13888.70 440.41 3.27% 科创综指 1842.13 83.92 4.77% 创业板指 3491.18 188.63 5.71% 沪深300 4602.88 59.70 1.31% 恒生指数 25815.32 -194.08 -0.75% 标普500指数 7600.50 110.78 1.48% 纳斯达克综合指数 25913.90 540.04 2.13%
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卖银行、买AI，“跷跷板”效应下如何踏准ETF布局节奏
【掘金回顾】7月28日我们重点提及创业板人工智能ETF，指出光模块龙头估值回落至历史平均偏下水平，恐慌宣泄之后板块正走向否极泰来。截至8月4日，该ETF当日大涨逾百分之六，近七个交易日累计反弹幅度可观。上周日我们重点提及的人工智能ETF、半导体设备ETF，今天早盘涨幅近5%。 【今日速览】今日早盘A股与ETF市场的方向完全一致（卖银行、买AI），但幅度和纯度差异明显。ETF市场因聚焦单一赛道且满仓运作，将AI的赚钱效应放大到了极致（涨超8%），而A股宽基指数（如上证）则因银行权重的拖累，掩盖了真实的市场火热程度。两者互为表里，共同勾勒出存量极致腾挪下的结构性行情。当日市场最核心的特征是极致高低切换，AI算力硬件暴力反弹与银行等高股息板块同步深度回调，资金在极端分化中完成了一次清晰的风格再平衡。前一交易日即8月3日，ETF市场整体逆势净流入308.51亿元，宽基与科技主题ETF为吸金主力；当日AI板块全面反攻验证了资金提前布局的逻辑。市场核心矛盾在于：AI算力板块的暴力反弹是超跌反弹还是趋势反转？银行股的集体重挫是阶段性调整还是风格切换的开始？
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CPO、CRO概念震荡反弹 银行股走弱 8月行情拐点来了？
【每日早盘观察】① 牛榜 - CPO板块持续走高，联讯仪器、光库科技涨超17%，源杰科技、仕佳光子、天孚通信均涨超12%，东山精密、生益科技、华盛昌等多股涨停。CPO板块反弹还能持续吗？ ② 牛榜 - 龙头药明康德全面上调2026年全年业绩指引，CRO概念开盘活跃，百花医药、双成药业、义翘神州、普洛药业等多股涨停。CRO概念上涨空间有多大？ ③ 板块异动 - MLCC 概念集体低开后拉升，截至午间收盘，东材科技、博杰股份、博迁新材等涨幅居前。MLCC概念投资逻辑够硬吗？ ④ 熊榜 - 银行板块震荡走弱，其中工商银行、农业银行、中国银行、青农商行、渝农商行、青岛银行、建设银行均跌超3%。资金流出银行股，后续还有戏吗？
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从掉队到逆袭，百万吨级大单品可期，看好净利三年连跳
【今日速览】 ①行业存量时代的增量红利正在释放！从掉队到逆袭，国企改革五年磨剑，百万吨级大单品雏形已现，机构看好公司净利三年连跳； ②利润三年剑指百亿，产能翻倍在即，PE仅8倍！这家西部国资龙头的超级拐点来了。
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