全球股市迎来结构性配置窗口 | 一财号每周思想荟(第22期）
一财号大V本周聚焦多维度展开解读：宏观层面，剖析经济新旧动能迭代的结构性差异，解读7月政治局会议核心信号与下半年经济工作主线；资本层面，研判全球股市走势，提出多元资产配置策略；产业层面，解读新兴产业崛起态势；法律层面，解析婚外胚胎处置相关法律伦理问题。
全球市场大直播
- 21:30远大医药：在研创新药获FDA快速通道认定 | 远大医药披露公告，公司FAP靶点创新核药GPN01530-2获得美国FDA授予快速通道资格（FTD）。GPN01530-2目前已获FDA批准开展用于诊断实体瘤的
- 21:29欧菲光：澄清实控人向关联方利益输送传闻，相关报道不实 | 欧菲光公告称，2026年8月6日前后个别媒体报道称公司实控人蔡荣军向其控制的新菲光、新思考进行利益输送，经公司核查，报道内容不实，不存在利益输送情形，公司已就不
- 21:01五粮液：公司持续关注低度酒、轻饮酒类的市场消费趋势 | 五粮液在互动平台表示，公司持续关注低度酒、轻饮酒类的市场消费趋势，目前公司旗下已有29度一见倾心、果酒及气泡酒等多款适配日常佐餐、多元场景的低度产品。
- 20:48AI进化速递丨首个全国产10万卡AI超集群投用 全国算力“一张网”加速成形 | ①首个全国产10万卡AI超集群投用 全国算力“一张网”加速成形
②2026国际基础科学大会在京开幕
③英伟达拟向La - 20:36浙江省甬江发生2026年第1号洪水 | 据央视新闻，受今年第13号台风“白海豚”带来的降雨影响，8月9日19时5分，浙江省甬江姚江大闸站（浙江宁波）水位涨至1.80米，依据主要江河洪水编号规定，此次洪
- 20:35湖北发布黄色山洪灾害气象预警 | 据央视新闻，湖北省防汛抗旱指挥部办公室2026年8月9日20时发布黄色山洪灾害气象预警。预计2026年8月9日20时至8月10日20时，下列地区存在山洪灾害风险
- 20:00国家防总对上海江西启动防汛防台风四级应急响应 | 据新华社，8月9日，国家防总办公室、应急管理部组织中国气象局、水利部、自然资源部、工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部等部门以及浙江、江苏、安徽等重点省份
- 19:39雷扎伊出任伊朗最高领袖驻最高国家安全委员会代表 | 据央视新闻，当地时间9日，据伊朗方面消息，穆赫辛·雷扎伊已加入伊朗最高国家安全委员会，担任伊朗最高领袖、武装力量最高统帅穆杰塔巴·哈梅内伊在该委员会的代表。
- 19:38受台风“白海豚”影响 北京局地或将出现特大暴雨 | 据央视新闻，今年第13号台风“白海豚”（强台风级）的中心已于9日17时30分前后在浙江省台州玉环市沿海登陆，随后18时40分前后在浙江省温州乐清市沿海再次登陆。
- 19:38内塔尼亚胡称哈马斯解除武装前不会从加沙撤军 | 据央视新闻，以色列总理内塔尼亚胡当地时间8月9日在每周政府会议上讲话表示， 以色列拒绝“和平委员会”提出的有关加沙停火“15点方案”，在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（
- 19:38伊朗最高领袖与总统举行会谈 讨论经济和军事等问题 | 据央视新闻，当地时间9日，据伊朗方面消息，伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊与伊朗总统佩泽希齐扬举行会谈。
双方就伊朗当前经济和军事等问题交换 - 19:31晚间重要公告汇总 | 【品大事】
频准激光：网上发行最终中签率为0.0201%
药明康德：美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决 - 18:59伊朗最高领袖与总统会谈 | 据CCTV国际时讯，伊朗塔斯尼姆通讯社今天（8月9日）报道，伊朗总统佩泽希齐扬与伊朗最高领袖、武装力量最高统帅穆杰塔巴·哈梅内伊举行会谈。双方就伊朗当前经济和军
- 18:49台风“白海豚”在浙江乐清二次登陆 | 据新华社，今年第13号台风“白海豚”的中心在浙江乐清二次登陆。
- 18:33中信证券：弹性资金流出后，银行板块短期开始走稳 | 中信证券研报指出，今年以来，部分省份农村金融机构吸收合并提速。中期维度，预计“减量提质”仍是中小金融机构经营的重要方向。板块投资来看，由于短时回调幅度较大，隐含
- 18:33中信证券：利空出尽或支撑港股行情延续 | 中信证券研报指出，近一个月恒生综指迎来业绩预期反转，中报超预期与利好预告推动全年盈利上修；而恒科指数受制于乘用车盈利分化及头部互联网平台资本开支扩张对短期利润率
- 18:32中信证券：8月初的市场处于超跌反弹阶段 | 中信证券研报指出，8月初的市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大。市场已开启修复进程，后续随着市场流动性和价格发现机制恢复正常，8月配置思路应当由交易
- 18:18机构论后市丨市场超跌反弹进入攻坚期，科技与出口双轮驱动反弹 | 沪指本周累计涨2.81%，深成指涨5.39%，创业板指涨6.55%，科创综指涨10.96%。A股后市怎么走？看看机构怎么说：
①银河证券：
上证指数 3940.04 39.68 1.02% 深证成指 14311.01 200.89 1.42% 科创综指 2019.44 65.40 3.35% 创业板指 3563.12 47.56 1.35% 沪深300 4694.44 43.13 0.93% 恒生指数 25668.03 137.75 0.54% 标普500指数 7757.64 47.68 0.62% 纳斯达克综合指数 26690.62 342.26 1.30%
晚间公告｜8月9日这些公告有看头
国际金价单周暴涨7%，重返4400美元后结构性博弈加剧
北京住房公积金贷款上限升至340万元，能省多少钱？
两类250亿存量产品将退市，LOF炒作乱象迎封堵
一财社论：消费者需要更加公平普惠的航空运输服务
台风白海豚逼近：福建一核电站升级预警信号
AI CCL赛道2年后规模将超当前市场2倍？机会在哪？
高盛最新报告称，AI服务器覆铜板（CCL）2028年市场规模有望增至480亿美元，这意味着这个细分赛道的体量届时将是当前全球整体CCL市场的2倍多，三年复合增速大幅上调至161%，远超传统半导体周期。这不是简单的涨价炒作：高端M8/M9基材供不应求，龙头今年六轮调价累计涨幅超50%，上游铜箔、玻纤布、特种树脂全面紧缺，供需紧张格局至少延续至2027年。为什么CCL可能比PCB商更有议价权？CCL上游卖铲人是谁？谁掌握高端产能？谁实现国产替代突破？哪些标的正在分享这场材料价值重估的红利？点击付费阅读，解锁完整分析，把握投资的下一个大机会！
非农降温后，美股计价的“鹰派风险”如何被重新定价？
“只失业了一秒钟”，Jeff Dean离开谷歌后首谈创业
商业秘密｜世界杯后足球消费边界拓宽，阿迪耐克们如何抓住这波生意？
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大一统国家：重解中国经济的深层逻辑丨两说
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执掌2万亿美元，他说：三年后你会后悔今天没做这个选择丨两说
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对话魔形智能CEO徐凌杰：风口上的Token超级工厂 | 未知之境首播
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刘世锦：用好AI和低碳“做大蛋糕”，给中低收入群体增收“分好蛋糕”
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400万人，管着1.8万亿，他们飞来上海，只说了一件事丨两说
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【主题演讲】K型时代的经济特征与财富管理
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执掌美联储18年，留给世界一个问号：格林斯潘的传奇与遗产｜ C位·人物
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AI大潮中的横店：真人都去哪儿了？
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与“大象”共舞的中国芯片“递铲人”丨两说
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新能源车，买车容易修车难？
下周外盘看点丨 美国7月CPI来袭，霍尔木兹海峡能否重启
科技周报|宇树IPO造就一批新贵，OpenAI撑起微软七成AI收入
涨势中见分歧！科技ETF反弹，为何资金“越涨越卖”？
【掘金回顾】 我们自7月2日提及的黄金股ETF国泰（517400）（期间多次提及）的累积涨幅达32.57%。此外，我们捕捉到了创新药的趋势性机会，期间覆盖了港股创新药、恒生生物科技、港股通创新药等品种，相关ETF的累积涨幅达15%至20%。港股互联网、中概互联ETF表现稳健，多次推荐均兑现，相关ETF累积涨幅达+17%至+19%。上周日（8月2日）我们提及的半导体设备ETF累积涨近11%。 【周报速览】 近一周科技股大幅反弹，资金却借机大幅流出。 我们看到的表象是“涨多跌少、主线回归”，但数据揭示的深层真相却是“越涨越卖、落袋为安”。这究竟是短期情绪的自然宣泄，还是市场中期趋势即将转向的先行信号？ 从资金流向数据看，矛盾无处不在：宽基指数遭遇系统性减仓，但代表小盘的中证2000却逆势吸金；科技板块被大幅赎回，材料和金融却获得资金悄然布局。与此同时，近一周市场成交持续萎缩，两融余额快速回落，前期极为拥挤的科技赛道，筹码正在经历一场剧烈的再平衡。市场关注的焦点有二：1、短期交易拥挤的出清是否已经完成？资金从科技板块流向低估值板块，究竟是阶段性再平衡，还是意味着市场主线正在发生根本性切换？2、8月进入半年报密集披露期，AI相关公司的业绩能否支撑起当前的高估值？产业趋势的叙事能否从“预期驱动”平稳过渡到“业绩兑现”？
普睿数智丁祖昱：楼市“底部确认中”，多项核心数据回升
次元与文博双驱动，“上海之夏”重塑线下消费新动能
美股点金丨科技股强劲反攻，美股8月能否迎来反转行情
走近艺术现场，中国当代艺术年鉴展启幕
AI周报|谷歌AI元老出走；Anthropic和OpenAI模型在安全测试中失控
AI进化速递丨首个全国产10万卡AI超集群投用 全国算力“一张网”加速成形
AI光互联新主线 NPO商用倒计时 能否接棒CPO成新宠
8月7日，NPO概念批量涨停。截至收盘，一博科技20%涨停。生益科技、光迅科技、通宇通信等涨停。南亚新材、德福科技等多股涨幅超10%。消息面上，NPO（近封装光学）的产业化时间表正逐渐清晰，在应用侧，阿里巴巴3.2T NPO已完成Beta版本测试，预计今年第三季度开展试点落地。机构认为，NPO是光互联领域的“韬”，海内外云厂商同步拥抱NPO，更是中国产业链的再一次重大机遇。
年轻人对未来不可预期：日本少子化的症结
多地高分生扎堆填报中本贯通
一财首席经济学家调研：政策护航，经济将维持温和复苏态势
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第六交易日丨A股：静待云开！
管涛：中国投资收益差额的黏性
机构论后市丨市场超跌反弹进入攻坚期，科技与出口双轮驱动反弹
深度｜16万亿砸向AIDC：AI大时代，电力成最大刚需？
这边逆势加息，那边密集下调利率：存款市场罕见两极分化
宇树科技周一申购，具身智能赛道将迎“估值锚”
中国创新药企迈入价值兑现期：“纳保”打开确定性增长通道
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Mark Haefele
基本面持续向好，全球股市迎来结构性配置窗口
当前全球股市在扎实的企业盈利增长与AI产业驱动下呈现全域复苏态势，预计未来几年仍将保持上行趋势，建议投资者采取多元化配置策略以平衡机遇与风险。
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陈宏民
机器人、AI与创新药，如何成为中国支柱产业？
7月30日召开的中共中央政治局会议在肯定中国经济动能向新、结构向优的同时，针对增速回落压力明确提出下半年将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，通过挖掘服务消费潜力、推进“六张网”基础设施建设以及打造人工智能等“新新三样”新兴支柱产业，以加大逆周期调节力度推动经济高质量发展。
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付一夫
承上启下谋新局：7月政治局会议亮点与政策脉络
中共中央政治局会议在研判当前经济动能向新、结构向优态势的同时，明确了下半年实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策的宏观基调，并重点部署了通过扩大内需、深入实施“人工智能+"行动、建设全国统一大市场及防范化解重点领域风险等举措来推动新旧动能转换与高质量发展。
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秦中宇
为何医院拒绝原配销毁婚外培育胚胎是合规且审慎的？
江苏无锡“婚外胚胎维权案”中，因冷冻胚胎作为特殊伦理物其处置权仅归属生物学提供者，原配虽无权直接要求医院销毁胚胎，但可通过追究丈夫违反夫妻忠实义务、伪造证件及不当处分夫妻共同财产等法律责任来维护自身权益。
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第一财经研究院
义乌开始谈文化了｜全域生态说
义乌的商业文化正在吸引着全球、全国各地的人来到这里，成家立业的、旅游的、购物的、做生意的。
2026年上海国际电影电视节
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