全球科技板块调整解析：短期波动不改向好逻辑
本轮科技板块的剧烈调整主要由流动性预期扰动、交易结构失衡与去杠杆交易共同引发，随着杠杆资金逐步出清、估值风险释放以及宏观流动性和政策面的支撑，市场有望回归稳健运行轨道。
全球市场大直播
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- 09:04南华大学党委副书记、校长夏昆被查 | 据湖南省纪委监委消息：南华大学党委副书记、校长夏昆涉嫌严重违纪违法，目前正接受湖南省纪委监委纪律审查和监察调查。
- 09:01港股股票回购一览：33只个股获公司回购 | Wind数据显示，7月27日，共33只港股获公司回购，2只个股回购金额超千万港元。其中，林清轩、顺丰控股、心动公司回购金额最大，分别获公司回购2839.75万港
- 09:01国内商品期市开盘多数下跌 | 能源品跌幅居前，INE原油跌4.67%；黑色系全部下跌，DCE焦煤跌2.36%；化工品多数下跌，CZCE纯碱跌2.30%；贵金属全部下跌，SHFE白银跌1.99
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- 09:00A股停牌提示：10股今日停牌 | Wind数据显示，7月28日，贝肯能源、蓝盾光电、联创电子等10只个股停牌。
- 08:57韩国KOSPI指数跌幅扩大至8% | 韩国KOSPI指数跌幅扩大至8%，SK海力士跌11%，三星电子跌超9%。
- 08:55阿里云真武超节点适配Kimi K3 | 据阿里云消息，阿里云真武M890超节点实例已Day0适配Kimi K3，这是国内首个跑通近3万亿参数模型的超节点。双方将进一步展开国产算力合作，千问AI平台和阿
- 08:47两市融资余额增加100.25亿元 | 截至7月27日，上交所融资余额报13643.15亿元，较前一交易日增加136.7亿元；深交所融资余额报13039.62亿元，较前一交易日减少36.45亿元；两市
- 08:45奥特维储能整线项目迈入落地交付关键阶段 | 据奥特维科技消息，近日，奥特维服务某大型能源化工企业的储能整线项目正稳步推进、有序落地。目前部分产线已顺利完成交付，剩余产线将于2026年底前全部交付就位。截至
- 08:41中信证券：坚定看好超跌后的电子板块投资机会 | 中信证券研报指出，2026年二季度公募基金季报披露完毕，电子行业配置比例自2026年一季度继续上升，处于高位区间：2026年二季度电子行业基金重仓股市值规模合计
- 08:36市场人士：不同规模不同类型投资者将获得一致的行情接入条件 | 据证券时报，近日，有券商收到交易所通知并公告，交易所机房内交易行情接入方式统一变更为广域网线路，原局域网交易线路将于2026年7月31日晚间正式关闭。记者从多位
- 08:33日经225指数日内跌4% | 日经225指数日内大跌4%，现报62320.32点。
- 08:28中金公司：茶饮行业头部品牌差异化发展，“渠道型品牌”更易胜出 | 中金公司研报表示，头部品牌差异化发展，“渠道型品牌”更易胜出。现制茶饮核心竞争力评价维度包括产品力、运营力、品牌势能、管理团队，其中平价品牌核心是强供应链，中高
- 08:22韩国KOSPI指数跌幅扩大至7% | 韩国KOSPI指数跌幅扩大至7%，SK海力士跌10%，三星电子跌超8%。
- 08:21中信证券：乳清蛋白景气上行超预期，关注国产蛋白机会 | 中信证券指出，2023年以来全球乳清蛋白价格大幅上涨，2年累计上涨超2倍，主要系运动营养需求景气、高蛋白功能食品渗透、婴配粉配方低敏化、GLP-1类减肥药人群新
- 08:19中信证券：《可再生能源发展“十五五”规划》发布 我国可再生能源进入新发展阶段 | 中信证券研报指出，国家发展改革委和国家能源局联合印发的《可再生能源发展“十五五”规划》提出了“十五五”时期可再生能源发展的总量目标、发电目标、非电利用目标和可靠
- 08:17中信证券：当前铜板块尚处估值修复伊始 | 中信证券指出，多重利好推动铜价再度冲击14000美元，后续库存走低、供给扰动等核心驱动因素料仍将延续，关税的多数潜在路径依然利好铜，中性假设下年内铜价有望冲击1
上证指数 3858.24 44.05 1.15% 深证成指 14148.73 374.06 2.72% 科创综指 1989.31 48.24 2.49% 创业板指 3590.79 109.92 3.16% 沪深300 4702.43 53.24 1.15% 恒生指数 25207.18 0.00 0.00% 标普500指数 7413.18 1.20 0.02% 纳斯达克综合指数 24932.08 -43.74 -0.18%
东方证券与上海证券重组草案出炉；又一波增持回购潮来了
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独家专访｜世界黄金协会全球研究负责人：美联储重估与AI吸金夹击，东方买盘正重塑定价逻辑
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创新药“苦尽甘来”；AI服务器龙头最高20亿回购
【今日速览】①渗透率5年翻30倍，2030年160万辆目标敲定，新能源重卡万亿赛道开启“狂飙”模式（附标的）；②创新药板块“苦尽甘来”，出海业绩共振迎兑现周期（附标的）；③交易对价超251亿元！金融圈又一重磅并购出炉；④45亿长单占全年营收178%！光通信牛股签五年光纤光缆协议；⑤机构指出，市场在估值保护、政策预期、外需韧性背景下，不具备大幅下跌的基础，但向上突破也需要更强的催化剂，预计8月将持续区间震荡、结构分化的特征，配置上建议降低对指数β的预期，聚焦于行业α。
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从化肥到高端制冷剂+超纯PFA：一家浙江老牌国企的创新突围之路
内外共振量能重回2万亿 多细分批量涨停 还能上车吗？
【周一复盘】① 热点半导体产业链、电网、PCB、医药板块反复活跃，资金在科技与周期之间反复横跳。其中，玻纤电子布概念股301***20CM涨停，获四机构合计净买入近10亿元；中药股300***20cm涨停，五机构合计净买入7778万元；电网设备股688***在除权除息日当天大涨15.68%，机构合计净买入近5000万元；油气股300***大跌12%，机构逆势净买入4928.42万元，北向资金净买入5683.32万元；经历持续调整的MLCC龙头股000***涨停，游资是拉升的主力军；燃气轮机龙头股002***走出3天2板，却遭四家机构卖出6.22亿。哪些方向后续仍有上涨动力？哪些方向反弹空间有限？② 国家统计局数据显示，6月化妆品零售额达456亿元，创近十年同期新高，美妆、餐饮、文旅、家电多分支集体异动，医美概念股002***、餐饮概念股605***、宠物经济概念股603***、家电核心股002***等首板。大消费板块能否继续上行？如何把握节奏？③ 国内人形机器人龙头智元创新启动港股上市，2025年人形机器人出货量全球占比39%，叠加特斯拉Optimus产线改造完成、国内人形机器人专项政策落地，整机与核心零部件全线走强。间接投资宇树概念股600***、PEEK材料概念股603***、机器人关节概念股605***等涨停。当前人形机器人板块走到什么位置了？券商青睐的机器人细分方向和标的都有哪些？④ 美国ScienceCorp视网膜脑机芯片获欧盟上市许可，标志脑机接口正式迈入商业化落地阶段，叠加国内脑机康复器械政策持续加码，脑机接口概念大幅拉升。脑机接口+AI医疗概念股002***走出3天2板，脑机接口核心股603***、300***、002***涨停。脑机接口反弹还是反转？
晓数点丨31省份2026年上半年GDP出炉
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TGV+MLCC！公司拟投建TGV先进封装玻璃中试线
【臻选回顾】 7月26日解读《稀土永磁+钨/小金属+军工+航天！公司出手产业链并购加码上游资源储备》，厦门钨业7月27日低开高走收涨3.74%； 7月22日解读《算电协同+电力出海+数据中心！公司与某国际云服务提供商签署百亿元燃气轮机发电机组供应合同》，杰瑞股份23日涨停，24日逆市收涨1.61%，27日再度低开高走封死涨停； 7月22日解读《光模块+CPO+硅光+封测！公司半年报预增超8倍，高速存储芯片测试系统已与国内头部存储芯片厂商签署demo订单》，联讯仪器近3个交易日分别上涨2.64%、0.88%、10.04%。 【本期摘要】 ①TGV+MLCC+先进封装+UTG折叠屏！公司拟投建TGV先进封装玻璃中试线； ②AI服务器+算力+CPO+工业互联网+液冷！公司是AI服务器龙头，大手笔分红后又推出巨额回购计划； ③创新药+ADC/mRNA/GLP-1+海外授权BD！公司上半年同比扭亏为盈，收到阿斯利康4.2亿美元首付款。
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