外部扰动弱化,A股回归内生增长
全球地缘风险缓和推动市场情绪回暖,A股在外部冲击减弱背景下逐步回归国内基本面与产业景气度驱动,经济复苏、新质生产力发力及一季报业绩预期支撑市场稳步上行。
| 上证指数 | 4066.61 |
| -19.74 | -0.48% |
| 深证成指 | 14786.79 |
| -208.96 | -1.39% |
| 科创综指 | 1867.29 |
| -34.33 | -1.81% |
| 创业板指 | 3586.57 |
| -62.22 | -1.71% |
| 沪深300 | 4746.26 |
| -24.69 | -0.52% |
| 恒生指数 | 25656.41 |
| -269.24 | -1.04% |
| 标普500指数 | 7173.91 |
| 8.83 | 0.12% |
| 纳斯达克综合指数 | 24887.10 |
| 50.50 | 0.20% |
【掘金回顾】我们4月7日提及的芯片ETF,截至今日累计涨幅仍维持在23%左右。本轮算力硬件相关品种的调整更多属于高位小步休整,长期景气逻辑并未破坏;我们4月23日重点提示的煤炭ETF,整体涨幅已接近6%,防御属性与资金认可度持续验证。 【今日速览】今日A股迎来明确的风格再平衡:前期持续大热的芯片、半导体等科技赛道出现阶段性调整,资金高位兑现情绪有所升温;而生物医药、煤炭、证券等防御与低估值稳健品种逆势走强,市场避险情绪明显抬升。当前市场最核心的焦点在于,此前强势的科技线获利了结之后,哪些品种可以逢低布局?是否应该顺势加仓红利类品种?










【每日早盘观察】① 牛榜 - AI硬件股持续走强,其中存储芯片概念涨幅居前,赛腾股份、综艺股份、好上好等多股涨停,同有科技、普冉股份、兆易创新、雅创电子跟涨。火热的AI硬件,继续抱团还是撤退? ② 牛榜 - 创新药、CRO概念股大幅拉升,润都股份、汉森制药、药明康德、凯莱英涨停,沃森生物盘中一度涨超10%,哈三联、羚锐制药、药康生物、康龙化成、博腾股份等跟涨。创新药哪些细分有望涨势较强? ③ 熊榜 - 光纤概念股重挫,骏亚科技跌停,中贝通信、长光华芯、杭电股份、亨通光电纷纷下挫。光纤概念何时能重拾升势?
【金选回顾】 4月2日《研报金选》提示关注恒铭达(002947.SZ),期间股价表现强势、多次刷新历史新高,最高涨幅约65%。该公司深度布局AI算力精密结构件,绑定苹果、华为等头部客户,受益于AI手机换机潮、折叠屏新品试产及算力基建扩容,智能终端、数通算力、新能源三大业务共振,机构持续看好推荐。 【今日速览】 ①本土唯一跻身全球TOP10选手,深度绑定400+全产业链核心客户,毛利率冲58%,2027年净利瞄准7.71亿,分析师强call全流程自主可控下的确定性红利不容错过; ②光通信“新玩家”跨界转型成效显现,72.4%收入已来自新业务!设备自研率40%构建成本护城河,1.6T产品已送样,绑定Coherent订单无忧,机构预计净利润三年翻倍。